P / E Rêjeya, Rêjeya PEG, û Dravend-Rêjeya PEG-Bihevkirin
Stocks wekî xwedan xwediyê nirxê
Petrîn Lynch behsa têgehên firotanê yên ku di karsaziya xebatkaran de dixebitin bingehîn a nirxên nifşkerî nîqaş kir, û ku bazara bazarê bi awayek bandor e.
Wî girîng kir ku girîngiya karsaziya karsaziya sereke ya sereke, ku ew bawer kir ku bi xwe di dema firotina dirêj ya firotanê de, dema kirina demek dirêj ve ye, û bihayê nirxînek bi rêjeya bazara şîrketê bide.
Interpreting Ratio-Cost-Cost-Stock
Petrîn Lynch gelek pirtûka veberhênanên populer ên pirtirîn, including One Up Up on Wall Street. Di nava yek-li Wall Street de pêşkêş kirin, Lînk li ser mîkrokek bilind ya fêrbûna bilind ya fîrmayî ya li ser metricsek yekgirtî, ravek yekgirtî dan dan. Wî rêjeya bihayê drav-rêjeya rêjeyê, an jî P / E rêjeya hejmarek hejmartî, û encama encamên ku bi vî awayî rasterast ji pirtûka wî re quarbekirî nirxandin:
"Pêkûpa P / E ya ku pargîdankek paqij e ku her pargîdaniyek wê dê dê rêjeya mezinbûna mezinbûnê bikin. Heke P / E ya Coca-Cola 15 ye, hûn dixwazin ku şirketa ku salê nêzîkî 15% salan zêde bibe, hêj jî. Lê heger hejmara P / E ji rêjeya mezinbûnê ya kêmtir e, hûn dikarin xwe bazirganiyek peyda bikin. Şirketek, bi rêjeya zêdebûna 12% sal e ... û P / E ratio 6 pir pir Dibe ku, şirketek bi rêjeya zêdebûna 6% salî û P / E rêjeya 12 pêşveçûnek nermî ye û ji bo komeleyek pêşveçûnek e. Di gelemperî de, rêjeya P / E ya ku nîv e Rêjeya mezinbûna mezin pir erênî ye, û yek ji du rêjeya mezinbûnê mezin pir neyînî ye. "
Piştre, Lynch di çend tweaksan de li ser pergala P / E rêjeya standardê digire ku ji bo asta analîzê ya şirketa karsaziyê zêdetir pêşkêş dikin:
"Formula piçûktir zelal e ku me dike ku ji bo kêmkirina qezenckirina zêdekirina danûstendinên berbiçav digirin. Her weha rêjeya mezinbûna mezinbûna dirêj (lêbigere, Xêkanîya X Xê sedî 12% e), hilberîna dravî (3% ), û parvekirina P / E (Xanûna X ya 10 e). 12 plus 3 ji aliyê 10 ve vekirî ye ... ji kêmtir 1 kêm e û 1.5 baş e, lê hûn çi bi rastî digerin 2 an jî çêtirîn. Şîrketek bi rêjeya zêdebûna sedî 15%, a sedî 3% sûdê, û P / E ji 6.
Ev çi tê wateyê? Di encamê de, Peter Lynch xwendevan ku bi xwe re pêşveçûnên du stock-analîzan, rêjeya PEG û bi rêjeya PEG-dabeşkirin-a-guherînek veguhestinê, xwendekaran re destnîşan dike ku ji hêla nûçeyên pêşveçûna nirxên bihayê -r-an-ê.
Pîrozbahiya Rêjeya Biha-Bi-Reqîqê
Bi rêjeya bihayê, an P / E rêjeyê, tevlî buhayê bazirganiya şîrketek bazirganî ye û ew bi parvekirina bingehîn an dahatiyên bingehîn an bingehîn dabeş kirin. Numreya encamên bandor bi awayekî te re dide we çawa hûn dikarin hêvî bikin ku şirketek bikişînin ku ji bo kirina $ 1 ya xwe bigire. Ji bo nimûne, eger yek pîvana P / E ye 20, hûn ê wek veberhêneran dibêjin dibêjin ew dê ji bo kirîna kompaniya $ 1 ya ji bo $ 20 per share perê bidin. Cûda cuda ye, bazirganiya firotanê li P / E rêjeya 20 salî li 20x qezenca wê ya bazirganî ye. Hin ji bo P / E rêjeya bihayê pirr an heqê dravan re dibêjin.
Wekî din ku ji bo çavdêriya P / E ye, ew e ku hûn ji we re dibêjin, an jî we veberhênana we an jî veberhênêrînek xwestin, heger ku şirketek nahîner bû û wateya hewayî heman heman demê, çend salan wê çiqas wê wateya veberhênanê ya niha ya ji binî Tenê qezencê, tu bacê bisekinin ku hûn dixwazin ku li ser dahatiyên drav bidin .
Pîvana P / E dikare bi karanîna dîrokî, wekî P / P, ku ji bo P / E vekirî tête kirin an jî pêşniyarên pêşniyazkirî tê hesibandin.
Ratio's PEG Ratio
Petrîn Lynch rêjeya rêjeya PEG bi pêşve kir ku hewceya çareserkirina pirsgirêka P / E ya ku bi rêjeya pêşveçûnê ya pêşerojê ya pêşerojê ya pêşeroj çareser kirin. Bi vî awayî, heke du şirketên bi qezencê 15x bazirganî ye, û yek ji wan 3%, lê li 9ê din jî zêde dibe, hûn dikarin peymana bazirganiya çêtirîn a ku hûn ji nû ve vegerînin bilindtirîn bigirin. Formula ji bo PEG e:
Rêjeya rêjeya rêjeya rêjeya = P
Ji bo rêjeya rêjeyê, encameke 1 an jî jêrîn dibêjin an jî li ser rêjeya pêşveçûna xwe ya li ser bingeha an jî neheqkirî ye. Heke encamên nimûne 1 heya jor hejmar, şehrezayî ya kevneşopî dibêje dibêjin firotina bi rêjeya xwe ya mezinbûna zêdebûnê ye.
Gelek pisporan bifikirin ku rêjeya PEG-ê pîvanek pergala P / E-ê ji nirxê şirketek bêtir dide dide.
Rêjeya PEG Dividend-Pêvkirin
Bi şertek dî gavtirîn gavtirîn, rêjeya PEG-ê vekirî ya rêjeya taybetî ye ku bi rêjeya PEG û hewl dike ku bi fakîdên di fakîdeyan de çêtirîn e ku ji bo veguhestina tevahiya gelemperî pir girîng e. Vê girîng e ku dema veberhênanê di nav şilên sûkê de û veberhênanên taybetî yên wekî sermayeyên petrolê yên sereke. Bi taybetî, di dema çarçoveyê bazarê de, dibe ku dikare kîjan akademîk wergirtiye ku ji bo "lezgarkirina vegera", dikare dema ku ew xilas bistîne pir kêm dibe . Heke hûn li qezenca 19xê ya ku tenê tenê 6% zêde dibe, hilbijêre, lê dibe ku lêbigere. Lêbelê, heger heke 8 perçûyek domdar dabeşkirine, ew eşkere pir baş e. Bi vê mîkrockê binivîse wekî
PEG अनुपात = P / E अनुपात / ((zêdebûna pêşîn + + pargîdaniyê)
Ji bo nimûne, hûn dibêjin li şirketa XYZ veberhêne, û niha li 100 per share. Di sala çûyî de perçeyek ev e $ 8.99 bû. Pêşîn, P / E ratio:
XYZ P / E ratio = $ 100 / $ 8.99 = 11.1
Dîsa, bêjin ku hûn di lêkolîna xwe de bibînin ku XYZ-ê sê-sê salên pêşî de 9% ji zêdekirina dravên mezin dibin. Niha rêjeya PEG ya hesab bike:
XYZ PEG ratio = 11.1 / 9 = 1.23
Lêbelê, ev faktorê xeyîdê XYZ ji 2.3 perî. Ev agahdariyê di encamên jêrîn ên PEG-ê de parlamentur-adjusted di nav van jêrîn de derxistin:
XYZ dividend-adjusted PEG ratio = 11.1 / (9 + 2.3) = .98
Dema ku encama encamên din, hûn dibînin, piştî peyda kirina qezencê, firoteya XYZ ji hêla we re difikirin ku tenê li ser encamên PEG re encam dibe.
Bendavê bacê, veberhênanê, an xizmetên fînansî û şîret nîne. Agahdarî bêyî nirxandinên armancên veberhênanê, rewşên rîsk an rewşên fînansî yên veberhênerek taybet û dibe ku ji bo hemî veberhêneran nîne. Performansa berê nayê nîşanî encamên pêşerojê ne. Lêkolînê bi xetera mûçeya mimkunê re xetere dike.