Daxuyanî, stratej û nimûne
Ma hûn dizanin ku ew wateya ku pargala portfêlê ya herî kêmtir heye? Ew dikare tevlihev e, lê modela pîşesazîkirina vê portfêloyê dikare alîkarî dide we ku hûn rêjeyên herî kêmtir dibe ku rîska kêmtirîn, ku armancên dawî yên veberhênêr û veberhênerên herî serketî ye. Bêtirîn, hemî zehmet e ku hûn bizanin ka ew çawa dixebite.
Heke hûn dikarin pargîdaniyek kêmtir variance ava bikin, hûn dikarin encamên herî herî bêtir bêyî rîska pir xistin.
Ew eynî wekî "kêlika te heye û stratejiyê" di cîhana veberhênanê de ye.
Pargîdaniya herî kêm ya Variance çi ye?
Pargîdaniyek herî kêm e ku pargîdaniyên ku ji bo kêmbûna bazara tevayî ya portfêlê ya buhayê kêm dike. Volatility, ku di şûna civaka veberhênanê de bêhtir demjimêrî tête bikaranîn, pîvana statîstîk ya tevgera ewlehiyê ya taybet (hejmar û kêmtir) ye.
Volatility ya veberhênanê jî bi wateya rîskê bazara wê jî di nav veguherînê de ye. Ji ber vê yekê, mezintirîn asta kapasîteya veberhênanê (hejmarên zûtir û zêrîn di bihayê de), bilind dibe ku rîska bazarê.
Ji ber vê yekê, eger investor dixwaze ku rîsk kêmtir bikin, ew jî dixwazin dixwazin ku pêdivî û bêtir kêmtir bikin.
Çawa Kargirtina Portêya herî kêm ya variance ava bikin
Portfiroş, di cîhana veberhênanê de, bi gelemperî pisporên karsaziyên veberhênanê ve tê gotin ku di yek hesab an hevkariya ewlehiyê de û ji hêla veberhênerê ve ve girêdayî ye.
Ji ber vê yekê, ji bo pargîdaniyek herî kêmtir çêbigere ava bikin, dê pisporê pêdivî ye ku hewceya pêdiviya kapasîteyên kêmasiya kêm kêm an jî hevpeymanên bêdengî yên bi hevrêziya hevpeymanî re hevdu bikin. Pargîdaniyek paşîn li ser pargîdaniyên herî kêm cuda çêbikin.
Lêberhênanên ku têkildarî kêmtir dibe ku ji wan re bazirganî û aboriya aborî dide wan ên ku ji hev cuda pêk anîn (an jî kêmtir eynî ne jî) didin.
Ev nimûneyeke sereke ya cûrbekirî ye. Dema ku veberhênerek pargîdanek pêdivî ye, ew hewce ne ku ji bo volatility kêm bikin û bingehîn ya portfoliografiya herî kêm - -firoşek pirrengî ya ewlehiyê ye.
Mimûne Portfêlên herî kêm variance
Dibe ku nimûneya herî hêsan ya portfêlê ya herî kêmtir, hevpeymaniya fona baca hevgirtî û peymana hevgirtî ye. Gava bihayên bihayê bilind dibin, bihayên peywendîdar dikare ji bo nermaletek piçûk be; Dema ku bihayên bihayê têne girtin, bihayên peywendîdar pir caran zêde dibin. Stocks and bonds bi caran di rêberên dijberî de nebin, lê ew bi têkiliya krîza gelemperî ne.
Bi stratejiya portfêlê ya herî kêm ya variance bikar bînin, hema veberhênerê dikare xwediyê wateyên rîsk an jî bi awayên veberhênanê re hevbeş digire û dîsa jî dîsa rîskên niştecîh bigire bêyî rîska neyînî.
Ji bo nimûne, heger karsaziyek sê sîgorteyên cuda cuda dike, wekî ku wekî Dewletên Yekgirtî yên bermayên mezin ên amerîkî, bareyên piçûk ên DYA, û bazara bazirganî de, her kesê ku rîsk û dîrokên mêjûya nermalavên tahlîkirî yên berbiçav hene, wan her Têkiliya hevgirtî ya hevdûyê, ku bi demekê ve dikare dikare li gorî portfona wê ya% 100 ji yek ji van sê sîgorteyên veberhênanê pêk tê.
Pîvana statîstîk ya ku ji bo peywendiya veberhênanê ya veberhênanê ve girêdayî ye û bi veberhênerê din ve tê gotin tête R-squared an R2 . Bi gelemperî, R-squared girêdayî têkildarî li ser pirtûka benchmarkek mezin e, wekî S & P 500 . Ji bo nimûne, eger eger R-squared ya veberhênana 0.97 e, ew wateya tevgera tevgera wî ya ji sedî 97% anî (hilberîn û kêmtirîn di performansê) de tevgerên di navnîşan de tête gotin. Ji bo ku kêmkirina pargîdanî ya portfêlê an kêmkirina dabeşkirina hûrgelan de kêmtir dibe, dê veberhênerek bargainek S & P 500 bisekine ku dixwaze bi R2 kêmtir an R2 an jî ne girêdayî têkildarî wê ve girêdayî ye.
Di kurteya, portfona herî kêm a guhertinê ya herî kêm dikare dikare cûreyên veberhênanê yên ku ji wan re vebawer in, lê gava ku bi hev re digire, ew pargîdaniyek pirrhezdar e ku ji bilî her parçeyên hûrgelan kêm e.
Portfêlê herî kêmtir variance dê tevliheviya kêm kêm bikin bi her veberhênanê re zêdekirî, heger ku veberhênana kesane di xwezayî de nexweşî ye.
Model Model
Modela tevnek baş e ku di çêkirina pargîdanê de kêmtir variance dikare dibe ku bi karanîna fonên hevdengî yên ku bi hev re bi hev re bi hev re kêm in. Ev nimûne taybetmendî pergala portfona sereke û satelê peyda dike :
- 40 Fona Sîstema S & P 500 Perê
- 20 Percent Fona Baca Bazirganî ya Bazirganî
- Ji sedî 10% Fona Baca-Kurtê
- 30 Fona Sîstema Bondê%
Kategoriyên sêyemîn yekem lihevhatî neçar in, lê her çar çarçoveya hevpeymanan bi hevdu re kêmtir in. Ji bilî astengiya krediya bendê, tevliheviya her çar hevalî ji bilî yek kesek kesek kêmasiyek kêm e.
Daxuyanî: Agahî li ser vê malperê ji bo armancên guftûgoyê tenê pêşkêş dikin, û divê hûn şîretên şîrketên veberhênanê nekin. Di bin şert nîne, ev agahdariyê pêşniyar dike ku ji bo ewlehiyê bikirin an firotanê difiroşin.