Fermandariya Nû ya Pêvan, Hedge, û Agahdarî ji bo veberhênanên nû
Di vê gotarê de, ez ê dihêle ku hûn çi bilezek hedge ye, hûn diçin ku çiqas kredî kar dikin û agahdariyên hûrgelên din ên ku di çarçoveya bacê de digire.
Fona Hedge Çi çi ye?
Ya pêşîn, bila bersiv da ku dibe ku hûn li vir derxistin. Fînansek hedge ne celebek veberhênanê ye. Bêguman, ew avahiyeke pargîdanek pispor e ku ji hêla rêveberê dirav an şêwirmendiya veberhênerê vekirî ye . Ev avahiyeke veberhênanê ya pargîdanî pir caran wek hevkariyek sînorkirî an şirketek berpirsiyariyek sînor tête kirin . (Piştgirî di nav deh salên dawî de gelek fonksiyonên LLC-ê li ser pêşveçûnên pêşbaziyê yên pêşbaziyê yên pirrjimar gelemperî bûne. Di rojên kevn de, berê berê gelemperî bû-mînak, hevkariya wan Warren Buffett-hema berî, beriya, c-karsaziyên kevneşopî hatin bikaranîn - mînake, Benjamin Graham's Graham-Newman Corporation.)
Fona Hedge çi dike?
Di hundirê deynê deynê, birêveberê hedge ya ji veberhênêrên derveyî derxistin û paşê wê her tiştê ku ew stratejiya wî an jî wê bi kar anîna wî ve dike. Li fonên hedge hene ku di pisporên "dirêj-tenê" de, pispor e ku ew tenê tenê firotineke hevpar e û qet ne firotin .
Fînansên hedge hene ku di navheviya taybetî de tevlihev dikin, ew eynî karsaziyên taybetî yên karsaziyê ye, pir caran li ser wan digerin, operasyonên çêtirîn, û piştre pêşniyarên gelemperî pêşniyar dikin . Li fonên hedge hene ku bendên jokan bazirganî hene . Li fonên hedge hene ku di xaniyê xanî de pispor bikin. Hîn fonên hedê hene ku ji bo dravên kolektîfên taybet ên taybetî yên patent û muzîkê re dixebite. Tenê got, fînansên hedê dikarin bi tenê li tiştek taybetmendî bikin.
Kî Hedge Fêderên Niştimanî Gotin?
Gelek nifş berî, fonên bingehîn hejmar bûne ku herdu demên dirêj û piçûk jî herdu karsaz (hûrgotin "hedged") bûne wisa, da ku pisporên kredî pereyî bê kirin ku çi bazara zêde an jî kêm dibe. Ew armanc bû, her tiştî. Navê stend û dirêj kir ku bi tevahî rêbazên kapîtaliyê yên tevlihev hene.
Rêveberên Kredê Hedge Çawa Hedî ye?
Gerînendeyên diravê yên diravê li ser her tiştî yan jî amadekirina peymanê li peymana çalakiyê ye . Hêzên fînansê yên hedge standard "2 û 20" ye, ku tê wateya per salê 2% neteweyên din û zêdeyî 20% dravê rêjeya rêjeya pêşîn a nehêl. Heya rêveberên kredî yên hedge yên li ser pergala betaliyê de têne dayîn.
Şaredariyên Buffett bi paş ve diçin, Warren Buffett di navbera 25% û 50% qezenc di nav deverên cuda de derxistin, da ku xwe ji hêla pisporan ve bêtir rîsk bêtir dravan bikin. Hêzên hedge yên nêzîkî "markeya avahiyê" tê nîşandan, wateya ku heger fonan kêm dike, rêveberê mecbûr divê beriya ku ew heqê heqê bêtir qezenc bike.
Kî dikare Fînansên Hedge Li Investor dikare?
Teknolojî, piranîya mirov dikarin belaş ji bo fînansên hedge veberhênan in. Bi praktîkî, tenê " veberhênêrên naskirî " û / an "û sermayedarên sophisticated" dê bi vî awayî wekî encamên hiqûqa hikûmetê ku ew nexşeyek hebê rêveberê fona hedge dibe ku hûn bi hevpeyman an firotin heta ku hûn qezenc bikin. Heta ku gerînerê rêveberê hedge nexwest ku ji bilî xemgîniyê çêbikin, ew dikare bi tenê bi veberhênanên 35 ne-naskirî-naskirî nayê qebûl kirin, da ku ew dixwazin ku ji bo hevalên heval û malbatên nêzîkî wan vekirî vekin.
Heke hûn nizanin ka kîjan fonên hedge in, ne dibe ku hûn ne ku hûn çi veberhênêr û nasnameya sophisticated in. Bazirganên pêgirtî ji yek standardên jêrîn re hevdîtin dikin:
- Hatina şexsî ya $ 200,000 an jî bêtir bi salê xwe bi xwe re an jî xwe. Ger zewacî, dahatiyek hevbeş divê $ 300,000 an jî bêtir sal e. Divê ev dahatiyê bi kêmî du du salan dakêşin û divê pisporê pêdivî ye ku ew bawer bike ku ew dê di asta pêşerojê de hatina dahatiyê biparêzin.
- Netek nirxî ya $ 1,000,000 an bêtir, an jî bi hev an bi hevdestî re, bila rûniştina sereke ya pêşîn
- Rêveberek, heval, derhêner, yan kesek din ên şexsî bi xwe bi fona hedge ve girêdayî ye (ev destûrê dide û karmendê beşdarî meriv)
- Karkerên karsaziyê an fona ewle ya bi neteweyî ya $ 5,000,000 an jî bêtir bi taybetî ji bo armancên çêkirina veberhênanê ava kirin
- Her yekîneya ku di hemû karsaziyên wekheviyê de veberhêneran li ser merivên xwe nas dikin
Bazirganên herî sophisticated xwedan zanist û tecrûbeya wan hewce ye ku ji bo rîsans û kêrhatinên li ser veberhênanê ve fêm bikin û fêm bikin.
Çawa Krediya Hedge çawa dixebite?
Ji bo ku hûn di mijara mijarê de çêtirîn nas dikin, bila nimûneyeke pirzimanî bigirin. Bifikirin ku ez şirketek navê "Global Umbrella Investments, LLC" wekî Davaware LLC . Peymana xebatê, ya ku belgeya qanûnî ye ku dibêje ku şirket têne çêkirin, dibêje ku ez ê 25 salî li ser 3% ji meha 3% dakêşim û wergirtina tiştek veberhênan, tiştek, bend , hevpeymanên biyanî , startups, huner, stampên kêmîn, kolek , zêr , şer; bi asayî.
Her weha veberhênerê yekbûyî ye, ku 100 milyon dolaran di nav deynê min de vedike. Ew şîrketek kontrola dinivîse, ez di nav hesabê brokerage da da , û kapîtalek li gor rêbazên ku di peymana çalakiyê de nexşandin hatine derxistin. Belê ez dikarim pereyan bikim ku kiryarên herêmî bikirim. Dibe ku ez şirketek nû bikim. Bi awayek, xalek e ku her roj gava ku ez rabim û daîreya nivîsgehê, armanca min e ku mebesta xwe ya kredî ya ku hûn bi wî re çêtirîn rêjeya herî bilind dibe ( mîqaşê , bêguman) kar bikin, bêtir ez ê diçim mala xwe.
Ji bo berjewendiyê, wêneyê ku min veberhênana pêşîn a bêbawer kir, dahatiyên şîrket ji $ 100 mîlyon û $ 200 mîlyon dolar e. Niha, li gorî peymana xebatê ya şîrketê, 3% ya yekem ji veberhênerê re ye ku ji ber ku ji ber veberhênerê min 25% û 75% ve parçe dike. Di vê rewşê de, ji bo 100 $ mîlyona $ 3 mîlyon ji bo rêjeya astengiyê kêm dibe. Wê $ 97 mîlyon mayî 25% ji min re û 75% ji bo veberhênerê min veşarte.
Encam encam e ku ez bi 24.25 mîlyona mîlyona mûçeyê me digerim. Bazirganiya min $ 3 mîlyon $ 3, û 72.75 mîlyon ji parçeyê ji bo ku ew hûrgelê jorîn e, hûrgelê xwe ji bo 75.75 mîlyon dolaran derxistin.