Ji Ji hêla fizîkî û faktorên fizîkî ve
Komedarên wekî Marksên fîzîkî û Futurên Dest pê bibin
Bazara fîzîkî hewceyê pirheqê kapîtal û kapîtaliyê hewce dike ku materyalên materyal ên rawestî.
Ji ber vê yekê tenê hinek karsazên hinek û hin kesên baş-hebkirî dikarin dikarin van bazaran bistînin. Bazirganiya fizîkî ne tenê ne dizanin ku taybetmendiyên bazarê xwe bi xwe jî lê têgihîştin û pisporê jî gava ku ew materyalî ji bo materyalê ji rawestiya yek ji cîhanê din re din, ji hilberîna malperê ya xwînê Herêm. Bazirganiya hilberîna fizîkî karsaziyek paqij e ku tenê ji pisporên pîşesaziyê di warê pîşesazî de ye.
Fermandariyên alternatîf û hilberên alternatîf hene ku derheqê sermayeyên bazirganiyê veguherînin. Ev hilberên derheqê yên bazarên hilberîner ên rastîn û çalakiya buhayê digerin ku encamên danûstendinê û wekhevkirina ji bo hilberên taybetî yên encam dike.
Vebijêrk û alternatîfên pir caran gelek caran mekanîzmayek radestî hene ku di encamên bazarê yên bazaran de bazara hilberên fîzîkî yên bingehîn.
Ew ku mekanîzmayek radestî gelek caran nermalavên berbiçav û bihayên fîzîkî di dema wextê li dijî peymanên futûrên garantî dike. Ev amûrên bazarê hene ku gelek xercan hene. Pêwîste wergerîn ji bo rîska zêdetir. Bi gelemperî kirînê yan firotanê peymanên futûr dikare bi tenê hejmarek kapîtalek kapîtal an jî an deynê baweriya baş be kontrol dike ku tenê ji pênc sedî 15% ji nirxê peymanê ya hilberê hebe.
Berhemên ku di hilberîna futurê de nehêle, daxwaz dikin ku beşdarên bazarê pirr rîskek pir giran dikin. Dema ku kirînê û firotanê ya futurê tenê tenê ji bo demên dirêj an kurt û kurt, hewceyê ji bo hemî nirxê peymanê hema hema hebe. Ji ber vê yekê, wesayît di van wesayîtên girîng de lîstin. Guherandinên navîn di rojane de pêk têne, û carinan di dema zêdebûna zêdebûna mezin de, hejmara telefonên ku di dema we ya bazirganî de, di qonaxê de dibe.
The Advent of ETF / ETN Products
Wekî ku sedsala 21'emîn dest pê kir û bazara bazara nû ya nû hatî hilberandin, hilberên nû nû bazara ku sermayek hêsan e ku hêsantir dikir wekî hêsan û firotanê firotin û firotin. Têgihiştina Fînansên Bazirganî yên Danûstandin (ETF) û Bazirganiya Pargîdanî (ETNs) ji bazirganiya hilberê ya bazara navnîşê ya ji beriya berê ve hat.
Efta yekem ETF bû bûyîna Gold Gold (GLD). Ev hilber buhayê bullionê bikişîne û hejmareke balkêş û tevlêbûna li bazarê zêrtirîn bikişîne. Berhemên din ên ETFê li ser bihayên bihayên ku ji Dewletên Yekbûyî yên Yekbûyî yên Yekbûyî (USO) ve girêdayî ye, ku buhayê bazara west Texas Intermediate crude oil, Yekbûyî ya EFT (UNG), ya ku li bazara gaza gaza sirûştî herweha gelek kesan.
Îro, îro berhemên ETF û ETN hene ku ji berhemên din ên zirxî û dahatên din ên din, enerjî, hilberên nerm, nirxên çandiniyê û hilberên çandiniyê, hilberên heywan û herweha yên din ên esoterîk ên mîna lumber, fertilizer, mîkroyên kêm ên din ên din. Di heman demê de, hilberên ETF û hilberên ETN hene ku hewldanên çalakiya buhayê rexne dikin ku di dorpêçên din ên sîgorteyê de hene, tevî stokên bars, barges û diravên.
Wesayîtên yekemîn hatin wateya ku karê kirîna kedê an jî dewlemendiyek din ji alîyê dirêj, an kirîna alîyê bazarê re veguherînin. Lêbelê, ku berhemên van fînansî di nav xelasbûnê de, pirsgirêkên nû yên ETF û ETN-ê ku di dema demên bazarê yên bazarê de di nav dezgeha raweyên bingehîn de pesnê dikin. Bi awayekî din, van wesayîtan bisekinin veberhêner û bazirganan bisekinin ku bêyî bazara bazarê biçûk be.
Berhemên Leveraged û Herwiha Beşdarên Bazirganî yên Mezin
Heke ku ew nebe ku bazara bazara tehlûkê bigirin, bi dawî di salên dawî de gelek hejmara ETF û amûrên nû yên ETN hene ku li ser vê bûyera ku bi xwe vexwarinê xuya bû. Du-sê û sêyana hilberên dirêj û piçûk dide ku piranîya veberhêner û bazirganan bikin ku ji ber bihayên hilberên hilber û tiştên din ên ji hêla ETF-ê û hilberên ETN ve girêdayî bikin.
Wekî nimûne, di bazara gazê de bêhtir helwesta gaza xwezayî ya pirzimanî, du berhemên di van salên dawî de destnîşan kir. Shares of Velocity 3x 3x Gas Natural Gas EGN (ÛGAZ) û 3x Destûra Velokî ya ETN (DGAZ) Kurteya Germayî ya herî berbiçav e. UGAZ rojane her rojê ji 2 mîlyon bêtir parve dike. DGAZ 9 milyon dolar dike. Ev hejmarên wekî destpêka kewçêr 2016an de, û ew bi demek biseket û astengiya bazara gaza sirûştî ve guhertin, lê hûn dikarin bibînin ku bi her rojê 11 mîlyon parve dikin, her roj bi bazirganiya berhemên van hilberan, ew gelek demane. GLD, dibe ku hilberên herî serketî ya herî serkeftî, hilberîna ETF ya ku di navbera rûniştina Stockholmê ya New York de tenê heya 11 mîlyon parve dike.
Girtîgehên Bersaziya Bingeha Saziya Desthilatdariyê bibin
Berhemên ETF û hilberên ETN yên veberhênanên bazirganî, bazirganî û nimûne da ku di salên dawî de bazara navnîşankirina navnîşengî de. Bêguman van van wesayîtên bazirganiya hilberê ji alternatîfek bi çîna bargirtina sereke.
Volatility ya hilberê ji hema hema hemî karsaziyên din ên din ên din. Volatility di nav bazarê de bêhtir derfetên ku ji bo qezenc û qezencên din digire. Ji ber vê yekê, tengahiya bihayên bihayên ku di rojane de gelek gav digerin, bazara materyalên mezin pir girîng e ku ji bo gelek beşdaran, ji ber ku ew di hesabên veberhênana kevneşopî de têne çêkirin.
Bi Piyamîdên Xetereyê Risk
Dema ku bazirganiya hilberê, di van salên dawî de hêsantir bû, ew beşdarên bazarê ku van van bazaran dihêlin hewce dike ku ji bo cîhanê û herweha rîskên li cîhana hilberên raweyên fêm bikin. Bifikirin ku bazirganiya hilberê wek pyramid:
- Li ser jor bazarên fîzîkî ne. Di van bazaran de, hilberînerên bikarhênerên cîhanê bi hewcedariyên wan ên materyalên xaç bikin.
- Fermandariyên alternatîf û futûrên jêrîn li jêr e. Ew derewîtiyên ji bazara futûr û mekanîzmayên dakêşîzmê ne di gelek van van bazaran da ku ji bo bihayê bihayê bihêlin û bi awayek bandor.
- Piştre din li ser pyramîd, hilberên ETF û hilberên ETN ên ku gelek caran bi karanîna futûr û futûrên bikar tînin (yên ku ji ber derê, dabeşandin, û amûrên din ên bazarê) bikar anîn, wekî ku ew dikarin çalakiya buhayê bidestxistin.
- Li jêr jêrên ETF û hilberên ETN li ser amûrezên leveraged hene ku ji bo encamên peymanê ve girêdayî encamên tûrbûnê têne kirin. Tevahiya tevgera bihayê di van amûrên ku di nav deverên brokerî yên standardê de di îro de cîhanê yên ku di bazara fîzîkî de pêk tê de çalakiyek bihayê ne. Lêbelê, her dem bîr bîra xwe ku ji ber hilberên ETF / ETN derewîteyên dravî hene.
Dema ku bazirganên ETF an jî ETN bazirganî, beşdarî beşdarên pêdivî ye ku divê fêmkirina rîsk û derfetên xelkê yên wesayîtên taybetî. Divê ew jî bingehên bazirganiya hilberê fêm bikin. Heke ew nakin, rîska qezencên dramatîk zêde dibin. Dema ku sermayeyên wesayîtên veberhênanê yên sereke bûne, zevî-zanebûn gelekî taybet e. Venturing di nav karsaziya materyalê de hewce dike ku gelek xebatkaran hewce dike û dixwînin ku ji bo amûrên ku hûn derfetên serketinê zêde bibin.