Bendek ji bo Stocks Valuing with Yields High High
Ji bo wan ên ku hewceyê hewceyek zûtir hewce ne, me behsa ser REGA PEG, bi gelek mînakan re dixebite ku xebitîn ka ew çawa tête hesab kirin, di gotarek de navê Rêjeya PEG Bikaranîna Find Stock Stocks .
Bi awayekî hêsan, Pîvana PEG ye ku xwediyê rêjeya bihayê dravê , an jî P / E raman e ku pir bi gelemperî tê zanîn naskirin û ji bo zêdebûna perçûna dahatiyê wê bigire.
Çima çima ev formula hîn bibin? Bawer bikin ku bihayê ku hûn didin ku hûn bi dawiyê veguhestin berbiçav e . Dibe ku şirketeke mezin a vexwendina xwe ya ku hûn biqewitînin, veberhênana xeter dibe. Armanca rêjeya PEG-ê ji bo têgihana wateya hevpar hesab dike ku hûn carinan carî ji bo karsaziyek zûtirîn zêde dibe ku hûn dikarin zûtir zêde dibin, û hê jî dikare gelek pere çêbikin, ji ber ku hûn dikarin ji bo firotek kêmtir be derveyî çepê bikişîne an jî kêmkirina dravên neteweyî kêm dibe. Rêjeya PEG dikare bibe nîşan bide ku destpêka ciwanek li Silicon Valley qezencê 50x e ku dizî ye, dema ku kevirek kevir kevir li ser dahat 8x.
Ji bo rêjeya PEG ya hesab bikî, hûn bikarhênerên jêrîn bikar bînin:
Rêjeya Rêjeya =
Di cîhanê de yekane rationalek bi rêjeyên balkêşî û rêjeya berbiçav a fînansaz e , rêjeya PEG ê hemû stokan wê, wê wateyê 1.00, wê wateyê ku P / E rêjeya wê bi rêjeya rêjeya zêdebûna rêjeya dravaniyê wekhev be. Bara ku ji sedî 10% drav bûne dê bi kirina 10x bazirganî bike.
Saziyek ku ji sedî 25% dê zêde bûbû dê dê lihevhatina 25x bazirganî bike. Bê guman, ev ideal ideekolojîk ji hêla hest û rîzanê ve, hûrbekirî ku di tirs û zelaliyê de, tecrûbeya fersendê ya bazirganiya rêjeya bazirganiya heyî ya bingehîn, û mêvandarên din ên ku PEG re tevahiya firoşên ji ser wextê veguherîne.
PEG REGIO BERSÎVEK WÊ WÊ WÊ DYA XWÎNE
Gava ku şirketek pir mezin e û qezencî ye, ew piraniya dahatiyên bi kirêdariyên wê di forma fînansê deynê vegerîne. Ev dibe ku di rewşeke ku derfet xuya dibe zûtir dibe, lê bi bilî zêdekirina zêdebûna drav-per-beşê, firoşgeran di navnîşan de bigihînin ku ew dikarin mesrefên xwe bigirin, heqê xwe bidin, an jî hebe jî bêtir parve kirin embar. Gava ku ev rewş e, tenê rêjeya PEG tenê ne ji ber ku ew tê nîşandan ku ew li barekî balkêş e, pir girîng e, lê dibe ku rast be.
Di van rewşan de, rêjeya PEG ne baş dike, çimkî steyên ku bi rêjeyên PEG-ê bilind dibe dibe ku dîsa dîsa veguhestineke balkêş be. Di rastiyê de, ewqas baş e ku dema ku hûn pir kalîteya bilind, hilberên şîn ên pelan ên such Procter & Gamble, Colgate-Palmolive, Coca-Cola, an Tiffany & Company, ji bo ku hûn hin şîrketên cîhanê yên navnîşan dikin, hûn ê hewce bibin ku Ji bila rêjeya PEG-ê-a-guherînek bikar bînin.
Çawa çawa Rêjeya PEG Pexdayê Dabeş Nizanim
Fêrbûna çiqas çiqas nirxandina PEG-ê-yê Pêwîst a hêsan e. Pîrozbahiyên lêkolînê Petrîn Lynch çend salan berî çend salan bi formula guherîn pêşniyar kir:
Dravendê PEG Ratio = Piştrast kirin (Bi Per Perûvek / Tevnek Ji Tevlêkirina Bersîv )- ((Per Gelek Piştgiriya Tevlêbûnê + Dividend Dividend)
Let's look at the company of Coca-Cola. Dema ku ev gotara yekemîn di 29ê îlona (September) 2012ê de hate nivîsandin, firotek ji bo 38.85 dolaran bazirganî bû û ji bo 2.05 milyar dahat. Dabeş perçeyek $ 1.02 bû, ji sedî 2.6% dravî . Lêkolînê ya ValueLine diyar kir ku zêdebûna mezinbûna di navbera 3-5 salan de ji bo 8% bibin. Hûn dikarin bi hejmaran ve anîn, ne ji bo armancên illustrasyon, lê ji bo mebesta me yê ku em di hesabê me de me bikar anîn, wek ku ew xuya bû ku çiqas rêjeya PEG-ê-peyda-a-pîv tê hesibandin, lêkolînek ti kesek taybetî ne.
Heke hûn bi karanîna rêjeya rêjeya PEG a regular bikar bînin, hûn ê wekî PEG ya CEG'ê hejmarek hejmartin:
Step 1: Rêjeya PEG = = ($ 38.85 $ $ 5) $ 8
Step 2: Rêjeya PEG = 19-8
Step 3: Ratio = 2.375 PEG
Gelo Coca-Cola rastîn e ku? Heke hûn ji we re pereyan bikişînin heger hûn ê li ser soda pîvanê bibin, ku nirxek rastîn e, hûn ê bikarhênerê PEG-ê ya pergal-a-anî bikar bînin:
Step 1: Dravend Ratio = Pêguman ($ 38.85 $ $ 5) - ((+8 + 2.6)
Step 2: Dravend Ratio = 19 ÷ 10.6
Step 3: Dabeşkirina PEG Ratio = 1.793 PEG
Di her du rewşan, heger hebûna zêdebûna dahatiyên perçeyek rastîn pêşniyar bû, ew ê xuya dike ku Kûç eşkere nirxand. Lêbelê, em dikarin ji hejmara duyemîn re bêjin ku şîrket, gava ku bi rastî ne dizîn, bêtir ji hêla PEG ya PEG ê bêtir e ku hûn bawer bikin.
Dîtekek Çiqas Peya Rêjeya PEG Agahdariya PEG Agahiyê Ji Ji me re mînakek ji kar ve derketiye
Pirsgirêka paşê vê yekê piştrast kir. Wekî ku ez di vê 22ê îlona (February) de, meha nûçegihandina nûçeyê, bihayê firotina Coca-Cola per share $ 44.03 e, lêgerîna wê ya dravê dravê 2.00 dolaran e, û diva wê ya dahat e $ 1.40 e. (Têkilî: Hinek pirsgirêkên hesabê hûrgelî hene, bi taybetî bi rêjeya danûstandinên biyanî yên derveyî biyanî re, dibe sedema ku ji ber ku Kûçê ji raporkirina agahdariya Koke ve tê gotin, ji wan re bêtir kêm xuya dike.)
Di destpêka 3.5 salan de ji ber ku ev yekemîn weşandî bû, tu vegera tevahî 9.095 per sharek li ser $ 38.85 $, ji 5.18 $ de bi qezencên unrealized unrealized û $ 3.915 di per-share deynê fînansê an an jî 23.41% tevahî. Ev ji bo derveyî cîhanê ji sedî 6.2%, karûbar e, lê bi rastî hûn ji bo ku hûn ji te re maqûl bûne xebitîn. Ev bi taybetî bi rastî hêza karûbarê ye. Wekî xwediyê kovara Coke, hûn li seranserî şirketa herî mezin ya lihevhatinê pêk tê. Ji hêla soda karbonkirî, ew difikirîne û her tişt ji juê orange ve û çayê belav dike ku vexwarin, qehf û vexwarinên enerjiyê. Ew gelekî giran e, ji sedî 3.5% ya ku nexwarinên ne-alkolîk têne kirin ji aliyê mirovan ve di cîhanê de, bi avê jî tepê dike. Parvek tenê yek di sala 1919ê de ji 40 $ ji bo IPOyê ve hatî firotin, bi rêjeyên dahatkirî re , ew niha li bakurê $ 15,000,000. Heke em di nav dîskeke mezin a mezin de bûn, hûrgelên ku firotek dîktatorî bûn, pir ji hêla bazirganiya gelemperî vekirî ya gelemperî pir kêm bû. Di rastiyê de, dema dîskêşiya dawîn, li banka li Floryayê li bajaroka mîlyonerê perçeya Dewletên Yekgirtî ji alîyê Dewletên Coke ve digerin, bi gelemperî kelefên ku îro îro hatine afirandin çêbûn.
Pêwîstiyek Pîvan a Paqijkirina Zagona Diyarkirina PEG Ratio Dema Dema Yek-Time Items, Paqijkirina Dirêjî, an Gelek Derfetên Derveyî yên Pirtûka Paqijkirina Paqijkirina Qanûna Bawerî
Dravê yekem a rêjeya PEG-ê ya pîvana mûzayî tê bikaranîn ew mîna mîna Nivîsara Pêxemberê mîtolojîk mecbûr nayê darizandin. Dizanin ku hejmarek hejmarên aboriyê nîşan dide ku hêza xwe ya analîzkirina analîzan û dahatiyê hewce bike û çarçoveya belengaziyê dûr bikin . Given ku em gotûbêj kirin ku şirketa Coca-Cola, ev e ku ez li ser vê yekê firotineke nû ya ku ji hêla firotineke nû ve bisekinînim e.
Di malbata min de, me bernameya kûça Kola-Cola bikar anîn kir ku xwişka min biçûk di warê veberhênanê de hîn bikin. Bazirganî pir baş e ku, li seranserî, em hêvî dikin ku di nav 30, 40, û 50-salan de bêtir bi hev re hûrbikin. Ji bilî vê yekê, tevî ku li ser vê yekê, nîşanî ku pîvana PEG-ê pirrjimar pir bilind e heye, ez ji mêrê mêrê min û Coca-a-yê ya şexsî ya Coca-Cola duyem e û bi temamî xwe hîna wê jî dîsa jî wê dema ku em bimire, lê ew li ser zarokên me yên pêşeroj û nalînên wek partiya malbata xwe . Herweha, min xwedî beşên KOMAyê yên ku ji bo ku ji bo mebên û birayên me ve ava bûne hene. Stokê koka Koke e ku di hesabên bavê bavê min de ye. Ez li stokê Koke heye ku di hesabên birêvebiriya birayê min de digot. Ez wek ku wekî qaîdeya gelemperî gelemperî digerim, gava ku heqê valahiyê rast e, ew bi awayekî gelemperî fikrên ku ji bo xwedêvek zêde bike, her tiştî herin.
Ji bo vê yekê em xelas kirin. Coca-Cola ji 1920'an ve ji deynek neheq de neheq kiriye. Di sala 1963'an de ji her salê re rêjeya nû ya rêjeya bilind bû, bi tenê çend rojan beriya ku gava rêjeya dravê de 6% zêde bû. Sala sal salê, Coke berdewam dike ku bi pereyê me veşartî.
Bi nêzî, lê, û bihayê buhayê $ 44.03, bi dahatiyên niha yên niha $ 1.67, dahatûya niha ya $ 1.40 e, û analîzkarê zêdebûna pênc salan ji sedî 2.20% nîşan dide ku nîşanek karsazê ku çi dibe ku hêvî dikim. Di formula vekin û hûn çi bibînin?
Dravendê PEG Ratio = Piştrast kirin (Bi Per Perûvek / Tevnek Ji Tevlêkirina Bersîv )- ((Per Gelek Piştgiriya Tevlêbûnê + Dividend Dividend)
Dravendiya PEG Ratio = ($ 44.03 $ $ 1.67) (2.2 + 3.19)
Dravend Ratio = 26.37 ÷ 5.39 PEGP
Dravend Ratio = 4.89 PEG
Bawer bikin ku veberhênerê yekser a rasterast divê dixwaze stokên xwe bi rêjeya PEG an jî rêjeya pegê ya PEG a 1.00 an jî kêmtir e û divê giran bikişînin eger hejmara hema hema hema hema hema hema hema hema hema hema hema hema hema hema hema hema hema hema hema hema hema hema hema hema hema hema hema 200 dûr vekirî ye. şertên nimûne, heke heke ku hûn beşdariya gelek kelek devera Coca-Cola bûn, ji ber ku ji ber ku deh sal berê veberhênana veberhênanê ve çêkiriye, ew dikare hîn bibe ku hûn hest bikin, bi taybetî jî heger hûn hûn dahatiyek pêdivî ye . Çawa, hingê, ez ê ne tenê berdewam bikim ku em çi bikim, lê lê zêde bikirim?
Asan. Rêjeya pêşîn û rêjeya mezinbûnê di rastiya dirêj de demekrûpela bingehîn de nimûne. Wek dinya cîhanê têkoşîn kirin, dolar ji bo her tiştî hejmar e. Coke ji qezenca xwe û dahatiyên ji derveyî welêt malê çê dike. Dolar hêzek gelek şehîd bûye ku hin neteweyên ku ew kar bazirganî dike, zêdebûna firotanê ya pir girîng bû, lê belê ku ev zêdebûna firotanê, piştî ku dîsa vegerî dolaran tê wergerandin. Vê rewşê ne dem e. Dema ku hûn bi deh salên dirêjtir ji hêla horizonên xwe digerin, ew hinek neheq bû. Çi tiştên girîng e ku Coke di nav her her gohê erdê de ava, tea, qehf, şîr, juê difiroşin; ku veguhestin û dahatiyên parvekirina parvekirina dewlemendiya nû ya zindî vedigere. Ji bo piraniya beşdarî, dema ku derbas dibe, şirket mezin, bêtir qezencî, û bêtir kûrtir di civakên ku di vê operasyonê de pêk tê dibe. Ji bo van faktoran, ku ez difikirim ku rêjeya PEG-ê deynek rastîn be ku ji hêla hejmareya hejmarek tête kêm e, ku em gihîştin.
Pirtûka Pirtûka Pirtûka Giran a Dabeşa Rêjeya PEG Pêvek Bêhtir Xwe Ji Bexşandina Derbasbûnê Derheqê Bersaziya Karûbar
Pirsgirêk karsaz û pisporan wekhevî pirsgirêk nexwendin dema ku pîvana fînansê wekî bikaranîna rêjeya PEG-a-a-a-a-a-a-a-a-a-a-perî ya mirovahiyê ya mirovahiyê ye, bêhtir hêvîdar e ku li ser rêjeya pêşveçûnê ya pêşerojiya pêşerojê per-an. Analystên Wall Street ji bo vê yekê nefret dikin. (Ji ber parastina, min bîra xwe bîr nekin ku ez di heman rengê de mirinê bikim, ez raporên analîzan bimînim û çarçoveyên ku di nivîsgeha min û kitêbxaneyê de fîrmên ku ji bo hilweşandina tundûtûjî, ji ber ku çend mehan di raporên zelal de têne derxistin derxistin. Ez xemgîn bikim ku di dema demekê de veberhênanê nû bike, bi taybetî ji ber ku ji bo pereyê veberhênanê nû ye.)
Pevçûnek din ne dizanin ku dema ku ew mîkroş li ser perçeyên portfêlê nebînin. Vegere ku li Komara Coca-Cola, wekî nimûne, nimûne ku dema ku hûn di portfêlê rastînek rastîn de ava dikin hene; pargîdaniyek ku ji bo nifşan digerin.