Rêberê Rêveberê New Investor Ji bo têgihîştina P / E
Di heman awayî de, gava ku hûn gotara vê pêşniyarê bixwînin û bibînin ku çiqas P / E dikare bibe, hûn hişyar bimînin hûn nikarin herdem bi rêjeyên buhayê buhayê bistînin wekî hemî-end-end-hemî yardstick tespît bikin ka gellek firotina firotanê zêde ye. Gelek sînorên girîng hene, ji alîyê ji hêla hiqûqa hesabê ve û ji ber ku hejmareke bêhempa ne çewt e ku piranîya veberhêneran hewayê dema ku zêdebûna mezinbûna pêşeroja pêşerojê dike. Bêguman ji wan kêmiyan, ew tiştek tiştek e ku hûn bizanin ka çawa çawa diyar bikin û çawa çawa bi dilê xwe têne hesibandin.
P / E Ratio - Çi Ew û Why Investorên Baweriyê Pêşniyar dike
Berî ku hûn dikarin çalakiyên pîşesaziya we di pispora p / e rêjeya xwe de bigirin, divê hûn bizanin ka çi çi ye? Tenê, lê rêjeya p / e rêjeyê ye ku veberhêner e ku ji bo kirîna drav an şirketek $ 1 a şirket e. Bi awayekî din, heke şirket bi per $ 2 dabeşkirineke bingehîn an qezenckirina dravaniyê ye û ji bo hilberîna 20-yê ji bo 20-per-parçeyê firotin, rêjeya p / e 10 (20 per $ 20 per share bi serê 2 dolaran perçe / 10 p / e) parvekirî ye. .
Têbigere ku ji bo ji bo kevneperestîzmê, divê hûn her dem bi her demê parçeyek qezenckirina dilheqên P / E heqê xwe bikişînin, da ku hûn ji bo derfetên hilbijêran an tiştên pêşniyarkirî yên wekî vebijarkên hilbijêran an veguhertinê bijarte bikin .
Ev bi taybetî bi kêrhatî ye, ji ber ku hûn bi riya p / e riya vekişîna wê bi 1-ê ve parve kirin
Ev dikare ji bo ku hûn rastiyê ji karsaziya şirketên bingehîn yên ji bo veberhênanên din ên wekî yên bacê, bend û berteyan, belgeyên dakêş û bazara pereyan , zevî û bêtir dikarin destûra xwe bi hêsantir bihev bikin. Heta ku hûn ji dilsoziya we nebe, ji bo fenomenonê wekî wekî xefên nirxan digerin , herdu stokên ku hûn di portfelfona xwe de binêrin, û temamên we bi tevahiya we, bi vê lensê re dikarin alîkarî bikin ku ji we re bisekinin ku hûn paqij bikin. û panîkê. Hêzên ku hûn li ser bazara stûkê binêrin û li ser rastiya aborî ya bingehîn li ser bisekinin.
Gelek nûçeyên ku hûn nexwendin bi bazirganî ne, ew e ku portalên herî fînansî û qeydên bazarê yên bazarê bixweberê xwe ji bo tezmînata buhayê-bihayê hebe. Gava ku hûn hejmarên sêrasî hene, wextê we dest pê dike desthilatdariya wê. Ew dikare alîkariya we di navbera barekî kêm-bêhtir de bihêle ku hûn bi bihayê bihayê firotin, ji ber ku ev yek di nav analystên hilgirtinê de, û şîrketek mezin e ku ji bo kerema xwe vekir û ji bo parçeyeka ku ew e firotir dibe rast e.
Ya yekem, divê hûn fêm bikin ku pîşesaziyên cuda cuda p / e rêjeyên cuda hene ku wekî "normal" têne kirin.
Ji bo nimûne, şîrketên teknolojî dikare bi 20 salî ya pîvana firotin 20, dema ku tenê pîşesaziyên teknîkî dikarin tenê di pîvana p / e 8-ê de bazirganî bistînin. Ji bilî astengî, her tişt têne fikirkirin, ev varians di navbera sektoran û pîşesaz . Ew diçin, beşek, ji hêviyên cûda yên karsaziyên cûda. Şîrketên teknolojî bi gelemperî p / e ratios difiroşin ji ber ku ew rêjeyên mezinbûnê zêde dike û rêjeya xwe ya lihevhatinê zêde dike , lê dema ku çirikek teknîkî, hûrgelên sûdê û kêmbûna derfetên kêmtir dibe, dibe ku pir bi gelemperî pir kêm. Ji wextê dem, dema rewşê di serê xwe de ye. Di paşiya paşîn ya Reza 2008-2008-2009 de, firotanên teknolojî ji gelek kesên karsaziyê yên ji hêla karsaziyên bazirganî ve, rêjeyên teknolojî bazirganî bazirganî bazirganî kir.
Wan dixwest ku şîrketên xwe bikin ku hilberên hilberînan bikin ku mirov wê bisekinin, çiqas fînansên xwe çawa tengahî kir; Şîrketên mîna Procter & Gamble, ku ji her tiştê ji şewitandina paqijkirina şampooyê, Colgate-Palmolive, dike ku ji sotpest û xwarinê şewitandinê, Coca-Cola, PepsiCo, û Kompaniya Hershey. Li malbata bazirganiya bazirganiya navneteweyî ji bo malbatên dewlemendî yên ku ev hest û meriv bi xemgîniyê re digotin digotin: "Dema ku dê çiqas berbiçav dibe, nehêle Nelsle." (Referring to Nestle, pirtirkêmtirîna xwarinê ya Swîsreyê ya ku yek ji karsaziyên herî cîhanê ye û yek ji hilberên hilberînan e ku li seranserê her welatî li ser milyar dolaran dolar dike, tiştek çiqas xirab dibe. Ji kafir, paşa û Xwarinê xwarinê ji bo kişandina qezencê, petrolên pîşesaziyê, û hilberên pîşesaziyê, hema hema ji bo endamê niştimanî ya rojavayî, bêyî ku her tiştî, hişt, rasterast an jî nerastî li qefên Nelsle diçe, ku yek ji sedemên ku ew e yek ji serfiraziya demdirêj a serketî ya herî girîng e.)
Ji ber ku derheqê ku sektora an pîşesaziyê mezintir ye, ew e ku dema pîvana pîvana tevahiya şîrketên di sektora an sektorê de li seranserê dîrokî dîrokî dûrtirîn. Di dîrokî de, ev pirsgirêk tengahî kir. Me dîtiye ku tenê ji hêla barkirina teknolojiyê de piştî dot-com ya paşîn ya salên 1990î û paşê, di firoteyên firotanê de girêdayî xanî ya rastîn . Lêkolînerên ku rastiya nirxa tevahî ya fêm kir dizane ku ew ji boheviyên mûzîkî ya nêzîkî dravîtiyê bûn ku vegeriyên paşveçûnê bikişînin heta ku zêdekirina valahiyê an jî heya hilweşandin an bihayên buhayê hilweşand ku ew di nav bingehên bingehîn de bigirin. Mirov mîna mêvandar Vanguard John Bogle çûn ku çiqas firotina hemî lê lêçûna dakêşên xwe, hilbijêre paytexta veberhênanên dahatiyê yên wek girêdan. Rewşa vê rewşê her çend dehsalan tenê dibe lê gava ku ew dikin, bi baldarî bisekinin û hûn bizanin ku hûn çi dikin. Benjamin Graham ji bo heft heft salên çûyî de perçeyek perçeyek berbiçav bû ku hûn di aboriya bilind û hûrsan de bifikirin, ji ber ku hûn hewl didin ku hûn pîvana p / e rêjeyê didin, hûn ê rewş bigirin ku derê qezenca zûtir zêde dibe Ji buhayên buhayê buhayê rêjeya buhayê bihayê ku çavkaniya wan, nizanin ew bilind bûye. Pîrozbahiyek yekem di 2009-2009 de dema ku bazara firotanê ve çûye de tête. Bi rastî, ez bawer nakim ku investorek bêhempa nebe ku balê xwe bikişînin, bila ji bo veguhestineke sîstematîkî, an formula, vebijarte.
Ji bo Firotina Sameyê ya Kompaniyên Firotina P / E ya Bikaranîna Bikaranîna
Ji bilî alîkariya ku hûn diyar bikin kîjan pîşesaz û sektora bêhtir an kêmtir kêmtir, hûn dikarin p / e rêjeyê bikar bînin ku buhayên firotanê di heman derê de aboriyê de bikin. Ji bo nimûne, eger şirket ABC û XYZ hem jî ji bo $ 50 parçeyek firotin, yek dikare bêtir ji hêla bingehîn ya bingehîn û zêdebûna rêjeya her stockê ve dibe.
Şirket ABC dikare heqê kirina $ 10 per rêjîmê, lê ji ber ku XYZ ya kompaniya drav ji 20 salî re ragihandiye. Her li bazara bazarê $ 50 ji bo firotanê ye. Ev çi tê wateyê? Bazirganiya ABC xwedî rêjeya nirxê 5 ya, lê belê XYZ-ê ji hêla ap 2.5 e. Ev tê wateya şîrket XYZ li ser bingeha pêwendiyek pir erzan e. Ji bo her parçeyek kirînê, veberhênerê 20 salî ji berhevkirina $ 10 ji alîyê ABC ve hatibû berdan. Hemî hemî wekhev e, veberhênerek dilsoz divê bila kirêdariya XYZ. Ji bo bihayê heman, $ 50, ew desthilatdariya desthilatdariyê du caran derxe.
Gelek Navendên P / E
Ji bîr bînin, tenê ji ber ku firotek erzan e ne wateya ku hûn wê bikirin. Gelek pisporan berevajî rêjeya PEG , bi bilî, ji ber ku ew di rêjeya mezinbûnê de faktor dikin. Heta baştir e ku rêjeya PEG-ê ya rêjeya hevgirtî ye, ji ber ku rêjeya bingehîn-to-rêjeya bingehîn digire û wê ji bo rêjeya mezinbûnê û herdu dahatûya dravê drav dike.
Heke hûn temaşe bikin ku ji bo kirîna firotinê bikirin, ku p / e rêjeya balkêş e, lêkolîna we bikin û sedemên lêgerîn bikin. Ma rêveberiya rastîn e? Ma karsaziya karsaziyên sereke winda dikin? Ma ew tenê bi rewşeke neheqî ye, ji ber ku wext û demên ku bi karsaziyên felmîkî re dibe? Ma qelsiya nexşeyê di bihayê firotanê an devera fînansî ya bingehîn, encamek li seranserê tevahîya sektora, pîşesaziyê, an aboriyê, an jî ew ji hêla nûçeyên xirab ên xirab-tengahî ve têne çêkirin ? Gelo şirket diçe dewleta demkî ya demkî?
Dema ku hûn bêhtir tecrûbeya xwe bigirin, hûn ê bi awayekî moda guhertinê ya p / e bikar bînin ku ji bo pîvana krediya belaş a "e" beşê (dahatî) biguherîne. Ez tiştek digerim tiştek ku kirina xwedêkariyê ye. Baskî, ez vê bikar tîne, ji bo pirsgirêkên hesabê demkî demjimêr amade kirin, û ez hewce bikim ku ez ji bo firotana festîvalê ya pargîdaniya aborî ya bingehîn. Piştre, ez pargîdanek ji erdê-avahiyê ava dike ku ne tenê beşên takekesî hene ku bi balkêş in, lê bi hev re, alîkariya min rîsk kêm bikin .