Pêşniyara ku ji bo veberhênanên nû yên ji bo danûstandinên danûstandinan - Dealers
- Di rewşa yekemîn de, broker-dealer di ajansa ajansa de wek brokerker kir. Ev tê wateya ku broker-dealer alîkarî bi kirrûbirra alîkarî dike an ewlehiyê an jî ewlehiyê bifroşîne ku bi kiryarê bazirganî hewce bike ku hewce kirina hewceyê. Broker-dealer tune ne ji wî, wê, an deynê wê bi rîskek xeter û bi tenê hewce dike ku bi kirînê û firotanê re bi broker-dinker an jî bi rêyên din ên din re heman awayî bi awayekî sîteyê reklamî dikare alîkariyek muwekîlê alîkarî bikin xaniyê bikirin an firotin. Ji bo vê fonksiyonê, broker-darger komîsyonê tê dayîn.
- Di rewşeke duyemîn de, broker-dealer wek dagîrker bi yek ji prensîpên di nav veguhestinê de dike. Ev tê wateya ku broker-dealer li aliyekî din ya veguhestinê ye û ew ewlehiyek ewlehiyê ji mişterî ye. Dema ku sereke karûbarê sereke karûbar, broker-dealer divê di nivîskî de, ew, an jî ew wek dargehvanek kar dike û hemû tezmînatê û tezmînata şirovekirin. Ji bo nimûne, broker-darger hebû ku belgeya bermîlên şaredariyê heye ku ew ji mişteriyên ku dixwest ku di demeke berê de difiroşin firotin. Broker-dealer dê pêwendiyê peyda bike û di navbera kîjan, wê, an jî ew ji bo girêdanê û çi kir, wê, an jî ew qeîdelên ku li dawiyê digire û biryara bendê bikirîne belav dike. Nimûneyeke din yê navdar ên broker-karkerên wekî dagirker, yan prensîp, bazarek bazarê ye. Ji bo bêhtir agahdarî li ser bazara bazarê, Bixwîne Bazirganê Mijar û Çiqas Bawer Bike Bixwînin? fêr bibin ka ka ev çalakî çawa li gorî bazara bazarê zêde dibe, herdu kirrûbir û kirrûpan feyd dikin.
Broker-dealers li ser hiqûqa pirfireh in. Di rastiyê de, hûn dikarin broker-dargehek bihîstin ji ber ku hewceyê ku kesek an karsaziyê bi rayedarên federal û / an jî dewletên erê re qeydkirî ye, wekî "brokerek qeydkirî." Pêdivî ye ku ji beşa 15 ya Qanûna Danûstendina Hûrgelan ya 1934 ji reformên jêrîn ku di paşiya paşîna 1929-1933 de hilweşandiye hem jî aborî û kapîtalaya paytextê.
Ji bo nimûne, broker-dealers ji hemî komîsyonên biryara qedexekirin û li ser heman veguhestinê neyê qedexekirin. Ew e, ji bo bazirganiya her tiştî, ew dikarin di kapîtaliyê de (an ajansa) an dagirker (sereke) an jî di heman demê de hem jî kar bikî.
Çawa dibe ku Broker-Dealer çawa bibe
Pêvên rastîn ku bi destpêkek brokerker-darger ve girêdayî ye, ji bo ku ji vir re veqetin, pir dûr e ku li vir heye, lê kurteya kurt, kurteya pêdivî ye. Ya yekem, divê hûn bixweleya xwe saz bikin, wekî ku hûn ne ku dixwazin ku hûn nexwest ku tenê ji ber ku berpirsiyariya bêkêmasî ya ku hûn ji we re veberhênin tenê xwedan tenê. Ev wateya ku karûbarê karsaziyek vekirî ye, piranîya ku pêdivî ye ku hûn hinek sedemên maqûl hene ku hûn damezirandina destûra hiqûqî ya din bikar bînin, lîsansek karsaziyê, lêgerînên bankê vekin û li wan pargîdaniyên ku bi kapîtalîzmê beşdarî beşdarî, nivîskî û îmze bikin peymana çalakiyê , sazkirina pergalê hesabê we saz bike, û gelek karkerên ku bi hevdîtinê re digel hev.
Piştre, hûn ê hewce ne ku hûn pêkanîna pêdiviyên qanûnî yên ji bo broker-dargehker re hevdîtin pêk bikin, ku dê li ser bingeha xwezayî ya xwezayî ya xwezayî ya li gorî xwe cuda ye. Heke hûn tenê bi karanîna ajansa ajansa xwe bistînin, hûn ê hewce bibin ku li cîhekî li navbera $ 50,000 û $ 100,000 dakevin.
Heke ku broker-dealer tê de dê di kapîtalek bingehîn de çalak bikî, hûn ê hewce ne ku bi $ 100,000 heta $ 150,000 re werin. Bi vî awayî, hûn ê hewce ne ku hûn bi FINRAyê re maf bibin, da ku hûn dikarin pergalên xwe yên IARD û CRD-ê bibin. Bi van pergalê, hûn ê BD Forma bi saziyên sazûmanên bicîh bikin. Heke pejirandin, hûn ê hewce bibin ku endamê SRO bibe, ku ji bo rêxistineke xweserî ya kurt e. Hûn hewce ne ku hûn firmek ji endamê Parastina Parastina Sîgorteya Sîgorta Securities bibin, ku sîgorteya SIPC ji bo kirrûbirên ku xwedan bazirganiya xwe digel karsaziya nû ya xwe bistîne . Hûn hewce ne ku ji bo nûnerê brokerker-danûstendinê bistînin (Heke ku hûn xwediyê firotanê-firotkarê xwe bistînin, hûn hêj jî nûnerên brokerker-yê derhêner bibin), ku hewce dike ku muayeneyên yekser ên din bi rêvebirin Seryema 7 ku testek şeş saet e ku gelek pirsên der barê bazirganiya karsaziyê û mijarên din hene.
Lîsteya hejar e. Hûn li pêdivî ye ku pergala laundering-a-yê hewce ne. Hûn bi peymanan re bi ajansên paqijiyê hewce ne. Heke hûn dixwazin ji bo FINRA ji bo brokerek nû ya nû ya nû ve bigirin, divê hûn li ser pirtûka 63 de derbas bibin, tilîşa xwe bibînin, û divê gelek kesan bi xebatkaran re bi rola taybetî û yên ku di asta taybetmendiyê de hene. Ji kerema xwe re bêjin,, xwe ya qeydkirî ya vekirî vekirî ye ku tu tiştek ku hûn li ser kêlekê bikin bikin.
Li Dewletên Yekbûyî yên Berpirskar ên Berpirskar ên Berpirskar ên Berpirskar ên herî mezin ên herî mezin têne
Li gorî Nûçeya Înternetê, li ser Dewletên Yekbûyî yên bîranîna serbixwe bîst-pênc serbixwe di 20 salî de 20 milyar dolaran, ji her salê hatine. Ya herî mezin, şîrketek navê LPL Financialê, bi bacê 4.3-mîlyar dolaran dolar dike, paşê herî mezin ya brokerker, dagirkeriya Ameriprise, ji bilî 3.7 milyar dolaran dolar dike, û herî mezin ya sêyemîn, Raymond James Financialê, ji sedî 1.5 milyar dolar e.
Other broker-dealers in the lions; Navekî malên ku pir caran beşdariya fînansê ya fînansî ye, wekî dabeşkerên bargêrker ên derhênerên darayî yên wek Charles Schwab & Şirket, TD Ameritrade, Lêberhênana Fidelity, Scottrade, û Navneteweyî, tenê bi tenê çend navê xwe. Charlotte Schwab & Company, ku ji bo nimûneyeke xwe pêşkêşî, nêzîkî 2.5 milyar trîlyon li milkên muwekîel hene di binçavkirin. Fidelîtiyê ji hêla zêdetirî $ 1.5 trîlyonan di binçavkirinên muwekîlê de ne binçav kirin. Şîrketên wekî Charles Schwab jî xwedan bankeyên din û madîgirên xwe hene ku ji bo ku karanîna xizmeta tevahiya hevpeymaniyê bidin ku ji bo veberhênerê xwe bikin.
Di navbera Deynikirker û Dealer û Şêwirmendê Wezareta Navnîşê Navbekirî
Bi belavkirina axaftinê, ji bilî broker-darger, ji bo kategoriya sereke ya mezin a kesayetiya xwezayî (an kesek) an hevpeyman (hevkariyek hevpar, hevkariya sînor, şirketek berpirsiyarî, şirket, an jî saziyek din) di pîşesaziya ewlehiyê de dixebite tiştek ku Şêwirmendên Karûbarên Navxweyî Hatiye gotin Dema ku Broker-Dezgehên pêwîst e ku peymana Securities Exchange 1, 1934, Şêwirmendên vexwendiyên vexwendin an RIAyê, wekî ew carinan carî caran têne gotin, pêşî di forma Şêwirmendên Saziyên Karanîna 1940'an de hatin. Dezgehên Dargêrker û Şêwirmendên Karûbarên Qeydkirî Hatin, ew tiştên cûda hene. (Pêdivî ye ku ew peyva "qeydkirî" di nav Şêwirmendê vexwendinê ya qeydkirî ya qeydkirî de nabe û neyê ku ew asta zanistî, pispor, an pisporî ye. li karsaziyê tevlî bibin.)
Ya yekem, broker-dargehan ji hêla standardên hûrgelan ve li ser mişterên wan ne, hewce dike ku pêşniyarek pêşniyazek li ser tiştek tê zanîn naskirin. Ew e ku, broker-dealer tenê tenê hewce dike ku ew ewlehî ku ewlehiyek ji bo muwekîlê xwe di warê gelemperî de ji bo muwekîlê bi awayekî gişt bû. Wekî nimûne, nûneriya broker-dagirker neda ku jineyek-salî 93-yê hemî bendên xwe bifiroşin ku her tişt di veberhênanê de leveraged veberhênana veberhênanê dike ku ew dê zelal e. Rektoriya vê standard e ku ew e ku broker-dargêrkeran dide ku hilberên berhem û xizmetên ku di berjewendiya fînansê de ne, ne eleqeyek muwekîlê, tevî ku mişterî kêmtir-bê-îdeal-ji-mêvandar fonksiyonên hevpeymaniyê , hinek hinekî firotanê ya 5.75%. Ev fonên hevdengî jî jî hene ku heqê rêjeyên bilindtir jî hene. Karûbarê Karker biryar da ku bi vê standardê de, bi kêmanî wekî ku ew hesabên teqawîtiyê ve girêdayî ye, û desthilatdariyek ku bi tengahî têkoşîn kirin. Divê vê rêbazê hewce dike ku broker-dagîrker hesabên teqawîtiyê yên wekî Roth IRA , bi karûbarên fiduciary bi standardek fiduciary re kar bikin .
Standard standardek fiducî pir girîng e ku ji ber ku ew qanûnek herî bilind e ku kes dikare dikare yasayî yê din li bin qanûnên amerîkî deyn bikî. Yê ku wekî fiduciyaryek kar dike divê bi berjewendiya kesê herî kesê ku ew an nimûne an jî ew xizmetê dike kar bikî. Têkoşînên balkêşiyê bêne xuya kirin. Standards of conduct must be disabled. Şêwirdarîya veberhênanê ve bêtir bêtir be; nimûne, hûn ê demek dijwar hebin ku heke te ji kredî veberhênêrînek veberhênana ku di heman deynên heman bingehî de pêşkêş kiribû, lê gelek caran lê hebe ku hûn fiduciary bû. Standard-standard fiduciary ev yek e ku ew e-nameya UTMA-an cureyê ku navê hêla Yekîtiya Transfersan ve ji hêla qanûna Minor-yê ve hatî destnîşankirî tête ku di navendê de, ji hêla cerdevan re pir bûyerên ku dêûbavên dêûbavê pereyên pereyê pere hene hene. Gava xelata diyariyê, xwedan hesabê hesabê hesabê, ji bo zarokek piçûk di bin erkên fiduciaryiyê de heya zarokek biçûk di temenê de, pir caran 21 lê belê hin dewletên ku bi 25 -hî bilindtirîn sînor an alternatîf bikin pereyê bikar anî ji bo ku ji bo dadgehê ya acîl tê dayin ku dadgehê bistînin ku dê dêûbav divê hemî pereyan bi paş ve bikişînin .
Di salên dawî de, Şêwirmendên veberhênêrên Navnîşan ên hinek ên ku ji wan re "xerc-tenê" bi destnîşan kirine peywira fiduciary dane. Bêwirdariya Xweseriya Xweser a Xwesaziya Xwendekarên Qeydkirî ya hemî mûzeyên din ên mûçeyên din ên qesencê û hilberîna xwe ya ji bo heqê hewayê, bi piraniya sedî ya sîgorteyê ji bo tiştek wek kesek bi rêveberiya birêvebirin , bi rasterast ji hêla mûçeyê ve hatî dayîn. Têkilî diçe ku ev girîng dibe ku têkoşîna balkêş û navdarê di nav deyn û muwekîlê kêm dibe, ji ber ku pêdivî ye ku pêdivî ye ku pêdivî ye ku hewceyê fînansî ji bilî alîkariya kantê xwe an jî dewlemendiya xwe bigire, ku heqê mûçeyê mêvandarê binê rêveberiyê ye, bêtir pere pere tê dayîn. Wekî ku min di gotara gotinê de ji bo destpêkek ji bo Komîteya Rêveberiya Asset ji bo destpêkê ve girêdayî ye , ev e ku di nav de fîrmên din de li hemberî li hemberîheviya neteweyî û bilind e ku bi riya ku xizmetên aborî bi awayekî biçûk re xizmetê dibe dijwar dibe.
Deynik-Dike Broker-Dealer çi ye?
Deynek broker-darger kesek xwezayî ye (kesek) an hevpeymanek (hevkariyek hevpar, hevpeymaniya sînor, şirketek berpirsiyarî, şirket, an dezgehên kêm), ku herdu brokerker û firotanê hemî qeydkirî ye û wekî veberhênerê qeydkirî ye Şêwirmend Tevî ku gellekbûna wê zêde dibe, qeydkirina duyem dikare zehmet be, çimkî dibe ku ew ji bo mirovekî an jî mişterî ji bo meseleya ku ew an jî di demekê de nûnerên nûneriyê ve girêdayî ye, zehmet dibe. Firms ku di nav vê kategoriyê de nebe hinek caran şêwirmendên "hybrid" têne gotin. Di encamê, nûnerên ku kedê karûbarê karûbarê karûbarê dike ku di navbera du du hatan de guhertin, biryare heger ew an jî hewce ye ku ew hewce ye ku fiduciary bikî, bi awayekî ku bi berjewendiya herî baş a mêvandar, an broker-deker, ku ew an jî wê ji bo kirina hilberîna kirêdariya fînansî ya ku standardên bicîhkirinê bicih bikirîne. Rêveberan xuya dike ku çavkaniyek nêzîkî nêzîk dakêşin ku hejmara hejmarek broker-danûstandinên danûstandinan di vê salan de zêde bûye, tevî ku ew hê sedemek pîşesaziya biçûk ya pîşesaziya fînansî ye. Ji bo ku li ser xalek fêr bibe, li Wall Street Journal di 26ê Adara 2015ê de Dîroka Şêwirmendên Înfiroşên Derhênerê Blur Broker-Fiduciary ji aliyê Mattias Rieker ve tê gotin ku "Hejmareke şêwirmendên qeydkirî yên du qewim dimîne, lê ji hêla zêde dibe 50% di navbera 2008 û 2013'an de, ji 24000 bêtir karûbarên şêwirmendê ji 285,000 zêdetir ji gorî Firulli vekolînan daneyên. "
Ma Pêkolînek Pêwîste Pêkêşker-Dealer binêrin?
Heke hûn difikirin ku bi broker-dealer re dixebitin, hin tişt hene ku hûn ji hêla faktorên ji hêla hûrgelan ve, wekî hêza aborî û rêbaz û maqûl û wateyên din ên berbiçav hene.
- Gelo brokerker-dealer an nûnerek brokerker-yê xwedî dîrokek tawanbar heye, dîrokek tawanbarên xerabî, an jî rastiyên din ên ku hûn divê dizanin? Ji bo ku hûn bersiva bersiva bibînin, FINRA Broker bikar tîne ku pergala lêpirsînan li hemberî broker-dargêrgerê lêpirsîn dikin ku hûn bi pereyê we re bifikirin.
- Ma hûn xweş in? Gûtê xwe bibihîzin û, ji bo karsaziyek ji karsaziyek navdar deyn bikî, tenê bi kesek re wek "hûn, dilsoz û baweriyê" bixebitin. Heke ew hîn, dengek piçûk di pişta serê te an dilê we re dibêjin ku hûn rêwîtin, ew nabînin. Hûn her timê broker-darger bibînin. Tu hewce ne ku bi kesekî re bi taybetî an jî an jî firmek taybet. Hê caran bîr nekin ku ew pereyê we ye.
- Ma nûnerê brokerker-darger guhdariya te we? Ma ew ew rewşên xwe, hewcedarî, şert, daxwazên bîr, û nirxên xwe fam dikin?
- Ma belgeyên belgeyên paqij e? Ma hûn dizanin ku hûn çi bistînin û hûn çi ji bo wê bidin dayîn?