Agahdariya Sedema Bexdayê Reason û Kirêdar û Bazirganiya Stock Stockers Understand Bikin
Hinek hûrgelan wekî wekî karsaziya veberhênanê dixebite .
Wek mînakek pirr baş bifikirin: Hin difikirin ku ew 13-ê Adarê, 1986-ê ye. Carê nû ya nû ya nêzîkî $ 10,000 dakêşin. Lê belê li şûna kirîna otomobîlê, hûn biryar dikin ku bloka bazirganiyê li şîrketek nû ya ku navê Microsoft ye. Îro, hûn ê li 5,526,749 $ rûniştin, ji ya ku 4,532,922 $ di nav firotina bankê de di nav bankeya bankê de rûniştin û 993,827 li dora salan ve tê vexwendin ji $ 993,827 $.
Di derbarê mathê de balkêş e, her çiqas, hêza yekane veberhênanê baş e ku gelek xetereyê bigire. Biçe 1986-ê, tenê ev carê, hûn difikirin ku hûn deh hezar $ 10 dolar veberhênanên $ 1,000 kes dabeş kirin. (Wê îro, ev ê hêsantir e.) Karê wê dê paşê paştir zehmet zehmet bûbû, piranîya ku hewceyê tiştek wekheviya hevkariya malbatî ye ku ji bo aboriyên berbiçav bistînin. fikra mirovî û 9 ji 10 ya we ya yekser piştî ku we bigihîjin wê derkevin.
Heya tiştek xirab bû ku carî di bazara bazaran de nehatiye qewimandin, lê em ê wusa wekî ew di gerdûna alternatîf de pêk tê.
Çawa we çêdibe? Pirrjimar, bawer bikin an na. Îro, hûn dîsa jî li ser $ 552,675 rûniştin, ew rêjeya rêjeya muxalefetê li tevahiya cîhanê 14.8%.
Yek superstar dikare hemû hilberên giran bikî. Dibe ku 50 sal berê malbata Malibû ya ku li pêşiya malê ye, an ku ji sala Coca-Cola ve di sala 1960'an de kiribû, pargîdaniyek baş çêbûye ku dibe ku dîsa dîsa vegerandina dansên bêkêmasî berbiçav bikin. Ji rîska avêtina rîska sereke ye. Heta ku hûn dikarin li darizandin û rûniştinên mayîn , depression, û qeraxên lihevhatinê bimînin, tiştên dîrokî bi awayekî dîrokî re xebitîn.
Pirsgirêk? Gelek lêkolînên akademîk di çarçoveya veberhênerê takekt a nîşan da ku gelek kes wê ji wan re sê salan ji wan re Microsoft-ê di deh salan de ne, hema hema Microsoft-ê di yekemîn cîhanê de dijberî yek ji ya IPO-yê din, hemûyên ku xerabtir bûne. D Dibe yan sê-sêyana pereyên wan û ew gaz kiribûn. Ev yek ji sedemên fînansê gelemperî ne . Her çiqas ew ji mezinbûna pêşveçûnê winda dikin, ku ji nû ve vegerin kêmtir, veberhênerê karsazên bêbawer di nav deverên bingehîn. Ew nabînin ku karsaziyên taybetî yên dîktatorî an jî ezmên diçin ku ezmên. Ew di heman demê de yek qonaxa nirxê neteweyî ya neteweyî, bi riya pêşveçûna pêşveçûnê ya ku ji bo gelemperî dibe ku ji bo pereyên xwe yên erê bikêr bike.
Ev rastiya mathematîk e ku sedî mîlyonên veşartî yên ku ji ber mirina mirina wan vekirî nebe, ji hêla bazirganên firotanê ve û veberhênanê ve bêne vebirin. Gelek fonksiyonê xwedê xwedan heye lê hema hema hema, kesek, gelemperî wekî fînansên ku dihatin û rêvegirtina xwedan de rûniştin. Cûdawareyên dilsoz dibe sedema bêhtir encamên bêhtir caran neger heger portfêleya xwe jî modulumê konservatîzmê bû. Di heman demê de, yên ku ne nayê xemgîn kirin. Warren Buffett ji ber ku 50 salî di çarçoveya çar cuda de hene, ku ji ber Berkshire Hathaway re ji sedî 50 ji holê winda bû. Lê belê, di heman demê de, ji ber ku hatina bingehîn û nirxê pirtûka zêde bûne zêde bû, parçeyên ji $ 7 û $ 222,250 ji her kesî çûn.
Ew gelekî tengahî bû, rêwîtiyek bumpy bû. Gelek xwedan, ku GAAP nizanin an xwezayî ya fînansiyona firotanê, piştî piştî ku dîtina hesabê xwe ya dravkerê kêm dibe? Ew trajek e bacê li ser nezaniya aborî.
"Heke, Yoshua," hûn dibêjin. "Ew mezin e. Çi ku kesek ne kêfxweş an jî xwedêbek baş bû ku ji bo Microsoft vekin?" Ev xala yekem e ku ji nûçeyên bêtir baş dibe: Karên mezin, bi taybetî bi borîn , dikare dikare gelek avêtin avê. Wê sê tişt hene ku hûn hewce nebin:
- Bawer bike ku, carinan, veberhênanên dirêj ên demdirêj ên di nav çavan de veşartin veşartin
- Tenê stokên kirîna ku taybetmendiyên sê hewceyên mezin ên dirêj ên dirêj hene
- Bi pênc kûçeyan re çêbikin ku pargîdanek ji firotinên baş
Dîsa ku di heman rojê de di sala 1986 de, li gorî Microsoft ya kirîna, hûn biryar da ku hûn pargîdaniya xwe du pîle. Di yek, $ 5,000 dolaran, hûn di pêngavên kûçikên spî yên di Dewletên Yekbûyî de hilbijêre; şîrketên ku her kes dizanî bûn, ku hebên balkêş û dahatiyên bihêz bû hebû, ku beşek dirêj bû, hejmara navên malê bûn û hebû ji bo nifşên bazirganî bûne, hema hema hema hema hema hema hema hema hema heqê dravan . Em ê lîstikên rojane li ser lîsteya random ya bijartî bikin: Karbidestên McDonald, Johnson & Johnson, Hershey, Coca-Cola û Clorox. Hûn din half, $ 5,000 jî jî bikar bînin, da ku ji sûkên dirûşm ên ku hûn bi xwe hilbijêrin ku hûn difikirin ku derfetên giran hene.
Hûn bi zû $ 5,000 winda bibin, wateya rojê, hûn winda 50% winda dikin. Niha, hûn bi navê "dahmên dêrîn" têne berdan, ku wekî portfêlê ya jinebiya mêr-a-mêr-ê ye. Tu çiqas çêdibe? Ma ev van boring, navên navîn ên ku nebûna kêmkirina xemgîniya zayendî, pîrozbahiyan an an nûçeyên nûçeyan de werin berdan? Nîne!
- Hershey = $ 1,000 ji bo $ 24,525.92 zêde bû, ji ya $ 20,427.75 ve hatibû danîn û 4,098.17 $ dravên kredî bû
- Coke = $ 1,000 ji bo 25,562.42 zêde bû, ji ya $ 19,574.04 ve hatibû danîn û 5,988.38 $ dahatiyên fînans bû
- Clorox = $ 1,000 ya $ 20,668.60 zêde bû, ji ya ku 16,088.36 ve hatibû danîn û 4,580.24 $ dravên kredî bû
- Johnson & Johnson = Zêdetir $ 1,000 ji 40.088.31 zêde bû, ji ya ku 31.521.17 $ bû û $ 8,567.14 dahatiyên kredî bû
- McDonald * = $ 1,000 ji we re hejmara 16,092.36 zêde bû, ji kîjan $ 12,944.39 ve hatibû danîn û $ 3,147.97 $ dahatiyên fînans bû
- Tevahî Nirx = Her $ 1,000 ji 126,937.61 zêde bû, ji kîjan $ 1005555.71 ve hatibû danîn û 26,381.90 $ dahatiyên fînans bû
Tevî nîvê portfêlê xwe winda bike ku di destpêkê de - rêjeya çewtiyek ku hûn ji hêla veberhênerê herî xerab ve tê xuyakirin; Hûn xirab, tu carî tu carî nabe ku nêzîkek birêkûpêk dîsa bikişîne, wekî ku hûn hilbijartina hilbijêrên we di rastiyê de nehêleya hişyariya statîstîk - we hîn jî ji sedî 1,269 sed + 12. Pargala giştî ya tevahiya navendî ya 9.16 perçeyek mezin a kovara kêfxweş bû. Her çiqas çi bûyî bûya nîvê portûfa nîvê xwe ji 11.8 ji sedî bû, û nîvê dinî çûn. Mathên Geometric tiştek hinek tiştan dikişînin. Hûn bi rastî bi pirtûka Mizgîniyê, pêdivî ye. Hûn bêyî ku tilikê hilweşînin yan jî careke din li ser portfalîfê xweş dikir, wek ku hûn fînansek index bû; li paşê rûniştin, 29 salan ji bo tiştek tiştek nekir, da ku wexta wextê karê we ji bo we karê we. Hûn jî baştir, ev e ku hûn li dora 26,381.90 dolar qezenc kir ku di rê de we re hatibû şandin. Heke ku hûn dahatiyên xwe qeydkirî bûn , bê guman, hûnê gelek dewlemendî bûn.
Çi tiştên ku ev e? Lêkolînê hêsan e. Ew biryarên pir baş baş digire, bi rêkûpêk veguherîn, da ku biryarên xirab bikin. Ya sereke ew e ku destnîşankirin ku wextê ku hûn birîndar bibin, li ser tiştên ku hûn bikirin, bêhtir tişt difiroşin be, li ser firotinên rastîn û hilberên rastîn ên firotina rastîn ji bila xewnên rastîn, difikirin ku dewlemendiya xwe dewlemend e û li ser jiyana we diçin. Di dîrokî de, ku dermanê hema hema hema hema hema hema hema hema hema hema hema hema hema hema hema hewayek pîvanên din ên din ên ravele. Bazirganiya bazirganî û bazara bazirganî (hewldana pêşniyar dike ka bihayên bihayê bêtir di pêşerojê de bêtir an jî kêmtirîn) dibe ku ji bo hin hûrgelên balkêş hene lê ew ne ku derê rastîn, pêdiviyên dirav çêkirî ne.
* Têbînî: Hesabdariya McDonald fêm kir ku hûn di nav 2006-ê de perçeyek Chipotle nekirin. Heke we hebû, we vegerandana wê gelekî girîng e û ev yek yek ji hilberên çêtirîn firotanê di portfelloyê de çêkir, gelek caran vegeriyan, hejmareke ku li vir xuya dibe ku zimên burrito zûtir li Dewletên Yekbûyî zêde kir.