Na, Ne Sedema Sedemê Mortgage Girtî nekir. Li vir çi ye?
Role Di Mortgage Market
Fannie and Freddie dezgehên hikûmetê hatin şandin.
Ew wateya ku wan bi hevpeymaniya şexsî, wekî şirketek taybet, û bihayê xwe bistînin. Di heman demê de, hukumeta federal, bi nirxên mûzaxaliyê garantî kir ku ew li bazara duyemîn dabeş kirin. Ji ber ku ew ji bo kapîteya kêm kêm dike ku piştgiriya mirinê di dema mirinê de piştgirî bikin. Wekî encamek, Fannie û Freddie zordest bûn ku ji bo rîskek bi sûdê be. Ew jî dizanin ew tiştên ku li başûrê veguherînin encama encamên wê nebin.
Hikûmetê ew bi vî awayî destnîşan kir ku ew ji bo destûra mûçeyên karsaziyê ji bankeyan bikirînin, wan sîgorte bikin û wan veberhêneran bistînin. Bankan fonksiyonên ku ji bo morgên nû ve tê bikaranîn. Di tevahîya salên, Fannie û Freddie nîvê hemî morgên nû yên piştevanîya piştgirî kir. Di çileya pêşîna 2007'an de, çaxê bankan dest pê kirina deynê wan, ji sedî 90% hemî mûzgurên xwe digotin.
Di Roleya Kirêya Krîzê de Role Roja
Qanûnên hikûmet ji Fannie û Freddie qedexekirin ji kirîna mortgagesên bilind-rîsk qedexe dike.
Lê gava ku bazara mortgage ve hat guhertin, da ku karsaziya wan kir.
Di navbera 2005-2007-ê de, ew deynên hindik ên kevneşopî, krediyên xwerû yên bi 20% kêmtir kir. Ew li ser xemgîn , balkêş-tenê , an amortization of negatîvên berbiçav. Ew ew cûreyên bacê bûn û brokersên nehênkirî yên neçar bûn.
Fannie û Freddie ji hêla bikaranîna derveyî tiştên xirab didin ku ji bo xeterên rêjeya rêjeya wan ên dorpêç bikin. Lê wekî şîrketên sektora karsazê ku ji kerema xwe re dilxweş dikin, ew dixwest ku bi bankeyên din re bistînin. Ew hemî heman tiştan dikirin.
Destkeftiyên deynê Fannie Mae bûn:
- 62% nerazîkirin
- Tenê% 84 qezencê ye
- 58% subprime
- 62% kêmtir ji 10% kêmtirîn dravî.
Deynên Freddie Mac gelek xeter bûne, ji van
- 72% nerazîkirin
- Tenê sedî 97%
- 67% subprime
- Ji sedî 10% kêmtirîn dravî% 68 hewce ne.
Ev mortgageyên biyanî û berbiçavî yên avahiyên zextên Fannie û Freddie çêkir.
Fannie and Freddie Held Ji Bêtir Bankeyên Xanûna Toxic Loans kêm dibin
Zagonên ku ji hêla piraniya bankayan de Fannie û Freddie kêmtir van van deynan hildin destnîşan kirin. Wan pir ji van deynan digerin ku bazara bazarê di bazara pir karsaz de bistînin.
Di 2005-an de, Senate ji bendê kir ku ew ji wan re pargîdaniyên di muxalefeta wan de li ser ewlehiyên pişta mirinê qedexe kir. Kongre dixwest ku rîska rîsk bi hikûmetê kêm bike. Di tevahî de, du GSE-ê xwedan bazara mortgage ya 11.2 trillion (trillion) $ 11.2 tirillion dolaran kir.
Lê belgeya Senator têk ne, û Fannie û Freddie ji wan deynên hanê yên rîsk zêde bûn.
Ew dikarin ji hêla bacê ' rêjeyên bilind ên bêtir ji xercê wan ji firotina firotanê ve dikirin. Dîsa, ew digerin ku bihayên firotin yên di bazara malê de pir balkêş.
Ji ber ku şîrketên hikûmetê-sponsored, Fannie û Freddie ji wan re rîsk derxistin. Wan parastina bacgirên ku ji dawiyê bi xilasiyên xwe berbi parastin neda parastin. Lê wan sedem nedîtin xanî. Wan bazara bi deynên bi deynên xerîb nedixistin. Li gorî wê, ew encamek bûn, ne sedem, ji krîza mortgage.
Derveyî Alîkarî Ji Sedema Fannie's Downfall
Bi 2007-ê, tenê sedî 17 perçeyên wan ên dravî an qezenc an Alt-A bû. Lê hingê bihayên bihayên xanîyan kêm kirin, û xwedan kiryarên nermalavê dest pê kir. Wekî encamek, ev sedî ya piçûk ya krediya subprime 50% winda kir.
Wekî ku GSE, Fannie û Freddie ne hewce nebû ku pargîdaniya xwe ya kredê bi qasî kapîteya besê firotanê ji bo firotanê ji bo vekin. Ew encamek hewldanên hemî hewldanên lobbying û rastiya ku deynên wan sîgorteyê bûn. Di şûna wan de, derveyî wê bikar anîn ku ji rîska rêjeya rêjeya xwe ya portfolios digire. Gava ku nirxên derewkar ketin, da ku ew qelskirina wan deyn kirina.
Vê gavê ji bo derveyî dravîteyên xwe derxistin, wekî ku ji bo piraniya bankayan didin. Dema bihayên bihayê xwar, heta ku ji malê de bêtir ji deyndarên kredî ve hatin qedandin. Heke ew hewce ne ku malê ji ber sedemek difiroşin, wê dê ji hêla bankê veguhastina fêrbûnê kêm dibe. Deynî di navnîşa neyînî û berjewendiya tenê deyn jî di bin xirabtir xirab in.
Fannie and Freddie Desthilata Bazirganî Destûra Destûra Destan
Hin qanûnkaran pêşniyar dikin Fannie û Freddie. Hinek kesan pêşniyar dikin ku Dewletên Yekbûyî li Ewlekariya karanîna bikaranîna Ewrûpa kopî bikin ku ji bo hejmarek malbata malê fînansî dikin Bi girêdaniyên girêdayî, bankên xetera krediyê li ser xaniyên malê bistînin. Ew peywendiyên derveyî veberhênerê derveyî wan mortgên piştevaniyê difiroşin. Ew destûrê dide ku ji rîska rêjeya veguhestinê ve bigire.
Ma dê çi bibe eger Kongreya Fannie û Freddie jê derxistin? Ew dê dramatîkî kêmkirina mortgages kêm bikin û mesrefa zêde bike. Bankên hesab dikin ku mûzgeyên ku ne garantî ne. Rêjeyên bihêleya mortgage dikare ji sedî 9-10 bi bilind dibe. Mortgages dê kêm e û buhayî. Wê bazarê xaniyê xilas bibe.