Dizanin Şîfreyên hişyariyê û Ya ku hûn çi bikin
Sign Signs
Gelek nîşanan hene ku bazara xaniyê xilas dikevin nav erdê bubble. Gelek kêşeyên tenê têne girtin, ji ber ku blokek blok vekirî ye.
Yekek yek ji bloka sermayeyê ye ku buhayên xaniyê zêde dibin. Buhayên malbata navxweyî ya neteweyî ji hêla inflationê 32% bilind e. Ew wek 2005, dema ku 35% hejmar bûne.
Bermalaya Bêlehrê Barometer şexsê şîrketên malê û şirketên mortgage e. Di sala 2017 de, ew mîna 2004 û 2005-ê de hejmar bûye. Li gorî vê creatorê wê, Rêveberiya Stenbolê ya ku ji bo wê kiribû ku ji krîziya fînansê 2 008 pêşniyar dike. Bi vî rengî, ETFê SDP-ê ya SDP-ê ji meha meha 400-meha zêde bûye. Ev sedî 270 ya S & P 500 zêde bû.
Sermaseya neteweyî ya Case-Shiller di tomarbarkirî de hat pejirandin. Zêdetir zêdebûna di nav heft bajaran de pêk têne. Buhayên malê li Denver û Dallas ji hêla pejirandina wan re ji sedî 40 bilindtir in. Buhayên Portland û Seattle ji 20% zêdetir e, û Boston, San Francisco û Charlotte ji sedî wan ji sedî 10 re ne.
Bi bihayên CoreLogic, di bihayê xaniyê de Denver, Houston, Miami, û Washington, DC herî kêm 10% bilind e.
Di heman demê de, xanî kirêya xanî kir. Di 2010'an de, 11 perçeyên kirêdar li seranserî welêt ji bo malbatên hatin kêm kêm bûn. Bi 2016an, ku tenê ji sedî 4 kêm bû.
Çarbûna bajarên herî xirab e ku bihayên bihayê xaniyê zêde dibin. Ji bo nimûne, firotana Colorado ya kirêdariyên kirêdar ji 32.4% ji 2010ê ve tenê ji sedî 7.5 perç bûn.
Di Adara 2017 de, William Poole, hevpeymanek kahînet li Cato Instituteê, hişyar kir ku krîza nifşek din. Wî hişyar kir ku ji sedî 35% Fînansên Fannie Mae pêwîstî sîgorteyê mortgage. Ew di asta di sala 2006 de ye. Di hin awayan de, ev deyn jî xirab in. Fannie û Freddie ji wan ji 660 heta 620-ê veguhestin dakêşin. Ew wateya bankên êdî nikare bi sedan 620 û 660 subprime re digotin. Poole sereke Bankeya Reserve Federal ya Kansas bû, ku di sala 2005 de ji krîzê ve hatibû hişyar kirin.
Di 2016'an de, ji sedî 5.7% ji firotanê malê kirî ji bo veguhestina lezgîn bû. Ji malên van "flip" re di nav salekê de veguherandin û firotin. Daxuyaniya Daxuyaniya Siyasetê ragihand ku di sala 2006'an de ji sedî berbi herî bilind e.
Nîsana Bazirganiya Xanî ya 2008
Kesên ku di sala 2008'an de hatibûn girtin, têne gotin ku 2017 blok dê êrişek din. Lê ev ji hêla hêzên ku niha nûner tune ne sedema sedema çêkirin. Swêdên pêşniyarên kredî yên dirûşmên wek sîgorteyên pişta mîktîfê hatine sîgortekirin. Gerînendeyên Hedge yên ji bo van ewlehiyên rîsk-rîsfarkirî ji bo daxwazek pir mezin ava kir.
Ew daxwaza ku ji wan re piştevanîya mirinên damezrandin.
Ji bo vê daxwazê ji bo ji bo mûzgeyên , bankayan û mortgage mortgage ji bo meriv li ser her kesî pêşkêş kirina malê kir. Wan di sala 2006 de krîza mîkrofê ava kir .
Wekî ku gelek kiryarên neheqkirî bazarê ketin, daxwaz daxwaz bûn. Gelek kes ji malên veberhênanê kirîna firotanê wekî bihayên bihayê zêde dibin. Wan exagerance , pîşesaziyek kesek bargiranek nerazîbûn nîşan kir.
Di sala 2006 de, di dawiyê de hewldanên xanî yên bi daxwaza wan digirin. Dema ku daxwaza xistina xistina xanî, bihayên xanî dest pê kir. Ew şikilê mirinê veşartin.
Di Îlonê 2006 de, Komeleya Niştimanî ya Realtors ragihand ku bihayên ku di 11 salan de cara yekemîn bûye malê ket. Agahdariya bilind bû, ji bo hefteya 7.5 mehê dide. Di Mijdarê de, Daîreya Karsaziyê diyar kir ku destûrên xaniyê nû ji sedî 2005 de ji sedî 28% kêm bûn.
Lê rezerva Federal ya ev hişyaran red kir. Wisa fikra aboriya xwe qewim bû ku ji derveyî xaniyê vekişîna xwe veşartî. Ew karên bihêztirîn, inflasyonê kêm, û zêdekirina mesrefên karsaziyê. Ew jî soz da ku rêjeya erênî kêmtir. Ew dê aboriya heqê pîvana ku ji bo mezinbûna petrolê bide.
The Fed sizes and effects of mortgage-backed securities lowestest. Bankên ku "ewlehên nû yên nû" ava dikin "karseyên jor" kiribûn. Wan bernameyên komputer nivîsand ku pakêtên mortgages bi rîsk û bi rîskên kêm-tehlûk kêm têne kirin. Bundulên bilind ên rîsk bêtir lêçûnên didin lê lê dibe ku pir bêtir bixwebirin. Gelek rîskên kêm kêm bûn, lê belê kêm drav kir.
Ev bundalên nirxên nîştîmanî yên mirinê ne diyar kirin . Bankên li ser deyndariya kredî-qezencê nebû ku ji ber ku ew li ser bazara navîn ya duyemîn rizgar kirin .
Bomberê demê mîlyon mîlyon e ku heqê tenê deyn . Ev destûrdanên deyndar kirin ku ji bo dayîna mehane kêm dibe. Lê belê ev rêjeya mîkroftê sê salan piştî asta bilindtirîn vekin. Gelek ji van malê de nikarin mortgage dayîn. Hingê buhayên xaniyan ketin û nikarin xaniyên xwe ji bo qezencê difiroşînin. Wekî encam, ew şaş kirin.
Dema ku dem baş bûn, ev tişt nekir. Her kes bundirsiyên bilind-rîsk kir kir û ji ber ku wan vegera bilind bû. Ji ber ku bazara xaniyê xelet kir, herkes dizane ku hilberên nirxê wenda kir. Ji ber ku tu kesî wan fêm kir, nirxa resîlê ya van derivatives ne diyar e.
Dawî lê ne kêmtir, gelek kiryarên van MBS ne tenê bankeyên din ne. Ew veberhênerê şexsî , fonên teqezî, û diravên karsaz bûn. Ew rîsk li seranserî aboriyê belav kir. Fedên Hedge ev derivatives wekî hevgirtî ji bo pere deyn kirin. Ew di vegera bazara bilind de afirandiye, lê bandora bandora xwe ya mezin. Komîsyona Ewlekariyê û Hîndanê danûstandinên dirav danûstandin , hingê kes nizanibû ka çiqas ev bûye.
Fed nizanin ku hilweşandina hilweşîna sala 2007-ê de Adarê bûye. Ev fêm kir ku qezenckirina xaniyê hedge dikare aboriyê tehdît dike. Di havînê de, bankan naxwazin ku hevdu hevdu bikin. Ew ditirsin ku ew ê di vegera MBS xirab de. Banker nizanin ku deynên wan li ser pirtûkên wan çiqas xerab bûn. Na kes naxwaz ku ew qebûl nekin. Heke ew didin, paşê rêjeya krediyê dê kêm bikin. Hingê, buhayê wan dê bibin, û ew ê nikarin ji bo karsaziya bêtir fînansan bazirganî bimînin. Bazara firotanê di tevahiya havîn de dîtî, wekî ku bazara bazarê dixwest hewldanên ku çiqas xirab bûn.
Bi Tebaxê, qrediya wê teng bû bû ku Fedên baca 75 milyar dolaran dolar kir. Pêdivî ye ku ji bo bankeyên ku ji bo winda xwe binivîse û veguhestina karsazê ya deynê bigihîje besa dravîtiyê bigire. Li bor, bankan ji bo her kesî deyndar kir.
Sêrikê jêrîn bû. Wek bankên li ser mortgeyan vekişandin, bihayên xaniyê bêtir ket. Ji ber ku deynên din deyn kirine ku bi rêkûpêk bigirin, kîjan deynên li ser pirtûkên bankan zêde bûn. Wê ku bankan jî hindiktir dikin.
Ji sedemên Çima Çi Kira Xanî Nayê Qenckirin
- Di navbera 2005 û devera bazarê de gelek cihan hene hene. Di sala 2005 de, deynek dravî ji 620 mîlyar dolar hat û ji sedî 20% bazarê mortgage kir. Di 2015'an de, wan 56 milyar dolaran kir û 5 perçeya bazaran.
- Bankên standardên deyn kir. Li gorî Indeksa Bredê ya Kirêdariya CoreLogic, deyna pêşîn di 2016an de di nav 15 salan de hatine çêkirin. Di sala 2009ê de, li gor Fair FACAC'ê ya FICO hejmara 686 bû. Li 2001, hejmara navîn hejmara 490-510 bû.
- Standardên deyndar ên tirsa di bazara "flip" de guhertin. Lendurên tenê tenê 55% nirxê malê fînans. "Flipper" divê bi hev re rûniştin. Di dema krîzê de, deynî 80% an jî zêdetir zêde kir.
- Hejmara malên firotanê îro îro 20% ji ber ku pejirandina pêş-êkêşê ye. Ew tê wateya ku tenê çar mehê tenê pêşkêşkirina malê heye. Di encamê de, ji sedî 64% Amerîkayê xwe xaniyên xwe dimîne, ji sedî 68% di 2007'an de.
- Bazirganiya malan kêm e ji ber ku qelskirina merivên ciwan ên ku dest bi kar bikin û xaniyên bikirin. Bi bazara karkerek xizmetê re rûdinîn, gelemperî perwerdehiya xwe hîn kir. Wekî encamê, ew niha bi deynên dibistanê re bendin. Ji ber vê yekê dibe ku ew kêm dibe dibe ku ew bikaribin hebe ku ji bo xaniyê bikirin. Ew ê daxwaza xwe biparêzin.
- Buhayên malê xwedî dahatir kirine. Rêjeya mesrefê ya rûniştinê ya sedî 30% e. Di nav deverên hinek metro, ji bo sedî 40 an sedî 50 e. Mixabin, qadên metro jî li ku derê kar hene. Ew hêza ciwanan ku ji bo kirêya bêtir kirina karkerê ye ku heqê xwe bisekine ku xaniyek bikirî. Bi sedî sedî ya firotanê malê dê cara pêşîn, dê ji sedî 40% bi dîrokî, dê dibêje. Bi gelemperî, ev kirrûberek 32 e, 72000 $ qezenc dike û ji bo malekê 182,500 dolar dide. Du dahatek du-dora 208,500, hema navîn.
- Xanûbereyên ku ji malbata wan re wekhevî wekhevî ne. Lihevhatina xaniyê di sala 2006 de 85 milyar dolar bû. Ev ji 2010ê de ji 10 mîlyar dolaran dolar kêm bû, û heta sala 2015ê. Di sala 2017 de, ev tenê tenê 14 milyar dolar bû. Obamacare ji bo vê yekê yek e. Ji ber ku ACA derbas bûye ji ber sedemên şewitandinê 50% kêm bûn. Di 2010'an de 1.5 mîlyon kesan doz kirin. Di 2016'an de tenê 770,846 pêk hat.
- Hin kes dibêjin bihayên bihayên niştecîhan ji sala 2006 anîn. Lê gava ku ew ji 11 salan inflationê tête kirin, ew tenê di sala 2004an de. Di navbera 2012 û 2017 de, bihayên xaniyên navxweyî di navanserê 6.5 salî de rabû. Navbera 2002 û 2006, ew sedî 7,5 sal bûn. Di 2005'an de, ew 16 perçeyek paqij kirin.
- Malbata malan li ser malên bilind yên li ser bala xwe dikin. Malên Nû yên mezintirîn û lêbîn in. Mezinahiya navxweyî ya malbata nû ya nêzîkî nêzîkî 2,700 mîlyonê ye. Ew di sala 2006 de 2,500 mîlyon parçe ye.
Çi dibe ku Çewtiya Çep Bike
Rêjeyên bihêztirîn di dema berê de hilweşand. Ji ber ku ew deynek bihayê bihayê kirin. Ew ku avahiyê xwar dike, kêmkirina dermankirinê. Lê belê ew jî jîyndar dike, ku pişta daxwazê veguhestin. Bi giştî, zêdebûna rêjeya bêdeng hêdî û dewlemend wê neheqîne.
Rast e ku rêjeyên bihêztir ên di sala 2006 de hilweşîna xaniyê de. Ji ber vê yekê ji ber ku gelek kesên deynan ên ku bi berjewendiya tenê deyn û mûçeyên rêjeya maqûl be . Bêtirî deynê kevneşopî ya kevneşopî , bi rêjeyên faîzê re bi rêjeya rêjeya fonê re zêde dibe . Gelek jî rêjeya nirxên pêşniyarî ku piştî sê salan veguherînin. Dema ku Reserve Federal Federal di heman demê de ew razandin rêjîmê, deyndar hatin dîtin ku nikarin wan dravan bistînin. Buhayên malê di heman demê de ket holê, da ku ev mortgage-holders nikarin pereyê nekirin an malê difiroşin. Ji ber vê yekê çiqas rêjeya default ya pir zêde bûn.
Dîroka rêjeya fînansê ya fed diyar dike ku Fed di 2004 û 2006 de di navbera 2004 û 2006 de zêde bûye. Ew rêjeya du caran, 4.25%, ji ber çileya 2005ê. Di şeş mehên paş de, rêjeya 5.25 sedî bû.
Fed ji 2015ê ve ji hêla demokrasî ve bilind bû. Ev ji sedî 0.5-ê di Çile 2015 de rabû. Ev yek ji dawiya 2016'an de, û ji sedî 1.25ê hezîrana 2017'an ve rabû.
Bûkê ya sîteyê betal dibe ku eger fînansên bazaran û sermayan vegeriyan veberhênanên hilberên fînansî yên xetere. Ev derûdor ji sedemek krîzê ya sereke bûn . Bankên mirinê dakêşand û ew di ewlehiyê de bi ewlekariyên wan re veguherand. Ev ewlehiyên karsaziyek ji hêla mirinan ve mezintir bû. Ji ber vê yekê, bankên mirinê bi tenê bi kesek firotin kir. Wan hewce kir ku piştgiriya derveyî. Wan ew qewimand ku ji mirinên xerab ên di nav bendeyên xerab de veşartî bûn. Dema ku deyn deyn kirin, hemî derewkaran gumanbar bûne xerab. Ji ber vê yekê çima biryara Bear Bear Stearns û Birayên Lehman pêk hatin.
Plana reform reforma Trump dikare di bihayên bihayê de dibe ku dibe ku hilweşandina hilweşînê. Kongreya pêşnîyar kir ku ji bo kêmkirina danûstendinên mûzeyên mortgage veguhastin. Ew hejmara $ 71 milyar dakêşin. Ew mîna sosyalê federal e ku ji bo bazara xaniyê. Daxistina baca alîkariyê xwedan malperên nirxa neteweyî ya $ 195,400 heye. Ew ji hêla kirêdarên net neteweyî ya $ 5,400 ji hêla mezintirîn mezintir e. Heke ger plana bacê dahatin bimîne, plana bacê pir ji hêla lêbigere. Pîlana Trumpê hilweşandina standard standard. Wekî encamek, ji Amerîkayê re bêtir nirxandin. Dema ku ev dibe, ew nikarin fonanîna erênî ya mûzeyên mortgage. Firotina sîteyê li dijî plana baca dijber dike.
Bazara dibe ku dibe ku heya barkirina hilberên li ser baca bacê ya Dewleta Dewletê veguherîn . Dema ku nirxên berjewendî ji bo Treasurys-demê ji berhevkirina demên dirêj ve zêde dibe. Berhemên kurt ên kurt ên kurtayî kêm e ji ber ku veberhêneran hewce ne ku ji bo kêmtir salek veberhênana veberhênanê bigire. Dema ku ew diqewime, ew tê wateyê ku veberhêneran difikirin ku difikire ku demek demkî ji demek dirêj ve xeter e. Ew bi bazara mortgage ya berbiçê dike, û têkêşînek nîşan dide. Wek beriya şewata pêşîn anîna 2008, 2000, 1991, û 1981.
Gelo Xanûbereya Xanûbirêjê?
Di bloka xaniyê dawîn de, xaniyên malan ji bo avakirina avakirina nû destûr dide. Di dema 1990ê de 1 milyon sala 1 mîlyon bû. Ew di destpêka salên 1990-ê de rabû rabû, 1 milyon ji sala 1998'an ve rabû. Ew di asta 2002-2002 de, heya 1.5 milyon derbas bû. Di rapora nû ya 2 milyon de 2004 û 2005 de li dar xistin. Di sala 2006 de, bihayên bihayê dest pê kirin. Malbatên ku ji 1.5 mîlyon zêdetir destûr didin. Ew di sala 2007'an de ji 1 milyon kêm bû. Ji sala 2009, bi vî awayî 500,000 hilweşand.
Ew tenê di sala 2017ê de 1.3 mîlyon bi zû ve hatibû veguhestin. Ew tê texmîn kirin ku ji 2020 mîlyon 1.1 mîlyon.
Dema ku Bazara Bazirganiya Xweser Biceribîne?
Di encama bazara next 2026-ê de, profesorê profesorê dibistana Teo Nicholas ya Harvard Extension. Ew bingehîn li ser lêkolîna aborîzmê Homer Hoyt. Ji sedsala malê û sermayeyên sedsala 1800-ê ji 18-salê re peyda kir. Tiştek tenê tenê II-Şerê Cîhan û Stagflasyon bûn.
Nicholas dibêje ku bazara 2017 ya sîteya sîteyê hîn di pêvajoyê de ye. Pêveka paşerojê, hejmarên din, dê nabe ku hûn rêjeya rakirina betenê dest pê bikin. Heke ku Fedê rêjeya erênî zêde dibe, dibe ku ev dibe sedema şîdetê.
Çawa Ji Pevçûnê Xwe Ji Pirsgirêka xwe biparêze
Heke hûn di piraniya Amerîkî de nexşandî ne, heya heft tiştên ku hûn dikarin dikarin ji bo qezenca xanî ji xwe biparêze hene.
- Kirê xaniyek bikirin ku li dijîn, ne bi tenê hildin. Du-sêyemîn xaniyên ku di krîza aborî de winda bûne malên duyem û sêyemîn bûn. Dema ku bihayê firotanê dorpêçê mirinê derxistin, xwedan rêve çû. Wan xaniyên xwe danîn, lê veberhênanên xwe winda kir.
- Mortgage-a fixed-rate-be-get Gava ku rêjeya rêjeya mortgage zêde dibe, tezmînata te dê heman heman bimînin. Heke vê wateyê hûn dikarin tenê xaniyek piçûk bikî, da ku bibin. Ew ji rîskek çêtirtir e û paşê wê paşê winda dike.
- Heke hûn rêjeya rêjeya mîkrobê bigirin, lêgerîna ku dê rêjeya faîzê dê dema nû ve bistînin. Pêdivîkirina mehane mehane bikî û piştrast bikin ku hûn dikarin bikaribin ku ew bi dahatina we ya niha ve bidin. Di navbera dravê pêşerojê de û cûdahiya ku hûn îro bi rêjeya balkêştirîn re dayin dayin û celeb bikin. Bi vî awayî hûn fînansê wê heger heger hûn hatin dahatin ku mortgage xwe bidin.
- Li herêmê herî baş çêtirîn xan bikirin ku hûn dikarin bistînin. Bawer bikin ku qada dibistanên baş hene, heger hûn ne ku hûn ne zarokên xwe bikin. Kiryarên potanser dê Hûn dikarin herdem herdem di malê çêtir bikin eger heqê tezmînata we. Niştecîhên baş neyê ku di gelemperî devera ku wekî qadên xizan in. Ew ê jî zûtirîn zûtir bisekinin.
- Bawer bikin ku mala we kêmî sê odeyê hene. Wê ku hûn hewl bidin ku malbatê bibin.
- Riya herî çêtirîn ku parastina xwe ji pargîdaniya baş-ê-ê- yê xwediyê dewlemendî ye. Diversî wateya wateya ku hûn li malê we lihevhatina mûzeyan , girêdan, pargîdan û lihevhatinê ye. Pir plankerên fînansê ne xwediyê wekheviya xaniyê wekhev e, lê bila divê ne. Piraniya mirovan e ku xwedan herî mezin e .
- Ji bo xaçkirina zirarê ya sîteya rastîn sînor bikin, hûn xaniyê herî biçûk bikirin ku hûn bi awayek zindî bijîn. Di hewldanên xwe deyn bikin, ku hûn zûtirîn mêrê xwe bigirin, da ku hûn di xaniyê xwe winda nekin. Di veberhênanên xwe de, veberhênanê, û pargîdaniyên xwe vebikin, da ku ew wekhevî an jî wekheviya xaniyê we zêdetir bikin. Heke li xaniyê blokek mûzek heye hebe, nerazîbûna refresansê û neheqiyê bistînin. Li berevajî, dagirkeriya we bistînin ku ji bo bicîh bikin ku ew hîn amade ye.