Çawa Mortgages Karûbarên Dewleta Dewletê bandor dike
Tiştên
Tiştekî herî populer ya mûzayî ya 30-salê deynê rêjeya maqûl ya kevneşopî ye . Ji sala 1999, ev sedî 70% ji sedî 90 perî hemî mûzgeyên xwe tê nîşandan. Deynek rêjeya hewayê 15-salî pir zêde tê bikaranîn, wekî ku destûrê dide ku mirov ji deynê demê de nîvê xwe deyn bidin.
Mortgages-rêjeya rêjeya rêjeya rêjeyên faîzê kêm dikin, û ji bo deynên deynî yên ji deynên mehane. Dema ku ew rêjeyên rêjeya 200-sal salan zêde dibin ew dê bêtir bihîn dibin.
Fermandarên Subprime ji bo mêvandarên deynên xerîb ava kirin. Ew ji bo pêşîn du salên pêşîn bi pargîdanên kêmtir "teaser" pêşkêş dikin. Ev ji bo deyndarên nû yên xeterner e. Ew nikarin pêvajoya zehfî ya destpêkê ya yekem bi dramatîk heqê bizanibin. Li vir hinekî herî mezin hene:
- Bêbawerî-Tenê : Deynên kêm-nizan ku çend salan pêşîn ji sereke kêm nakin.
- Vebijêrk Arman : Deynkaran hilbijêre ku pênc salan ji bo pêşî her mehê bidin.
- Deynkirina amortekirina Negative : Tenê deyn-tenê de ku her mehê sereke zêde dike. Ji ber ku drav ji hêja berjewendiyek kêm bû.
- Gelek rêjeya kredî ya demdirêj e : Ew ji 40-50 salan deynên mêvandar ên kevneşop in.
- Deynên balkêş : Divê ew 5-7 salan paşve kirin an jî paşve kirin.
- Deynên ne-pere-deyn : Ew destnîşan kir ku ji bo deyndariyê deynek kredî bigirin.
Dîrok
Berî Beriya Depression Great , ji bo sedî 50% ya nirxê malê ji deynên mirinê ji 5 heta 10-sal de bûn. Sereke ji ber ku dema termê bargiraniyê bû. Bankên kêm rîsk hebû.
Gava ku bihayên xaniyê herî mezin di nav deverên rûniştinê 25 salî bûn, maldaran nikarin pereyê balonê bistînin.
Bank dê destûr nabe. Di sala 1935 de, sedî 10% hemî malan li daristanan bûn .
Ji bo rawestandina rawestandina serokkomar Roosevelt pênc herêmên têkildarî yên wekî têkildar ya New Deal guhertin :
- Karbidestiya Xweseriya Xweser a Malî kirîn ji mûzeyên ji bankayan re kir. Ew ji wan re veguhestin ku demek dirêj, mîkro-xanî ya ku em dizanin, bi wan re veguherin, û wan veguhestin.
- Rêveberiya Xanî ya Federal a sîgorteyê mortgage kir.
- Komeleya Net Mortgage ya Federal ya ji bo mirinên duyemîn çêkir .
- Karûbarên Sîgorteya Dewleta Federal ya sîgorteyên sîgorteyê sîgorteyê kir .
- Glass-Steagall bankên ji fonksiyonên rîsk ên wekî wekî bazara bazara veberhênanê vebirin.
Ev guhertinên ji bo qehra aborî ya bersîv da. Ew ne paqij kirin ku polîtîkaya xweseriyê be. Wusa jî, wan jî xwedan bêtir xercan kirin. Wan dirêjiya deynê dirêj kirin. Ew xercên mehane kêm kir û hewceyê hewceyê betaletê hilweşîne. Bankên ku ji kerema xwe ya bankayên FDIC-sîgorteyên sîgorteyê de spas dikirin.
Di sala 1944 de, Wezareta Karên Derve ya Karûbarên Dewletê ya Mortgage ya dravan kêm kir. Ew hewce kir ku veteranserê vegerî vegerin ku li xaniyên avahiyê çêbikin. Ew çalakiya aborî ya di pîşesaziya avahiyê de çêkir.
Bi spas ji bo bernameyên tevaya federal, malbata xwedan ji sala 19.6 ji sala 1940 ve ji sedî 64 ji sedî sala 1980 bû.
Hikûmetê qanûnek taybet ava kir ku ji bo parastina û bankan deyn bikin ku ev mortgages mijara wan bikin. Di tevahiya salên 1960 û 1970'an de, hema hemî hemî mûçeyan bi teserûfa û deynan têne kirin . Ev bankan serkeftî bûn, çimkî mirovên fonans di hesabên savingsan de veguhestin. Hukumeta deposîtan sîgorteyê kir, da ku mirov ji hesabên kar bikar tînin, tevî ku hebe qezenca ne pir bû. Ev jî ji hêla hikûmetê ve hatibû rêve kirin. S & Ls dikare ji hêla lêbigirtina mûçeyan ve bi rêjeyên faîzê yên kêm kêmtir dibe .
Di salên 1970-a de, serokkomar Nixon ji enflasyonê dorpêç kir ku bi hemî têkiliyên di navbera dolar û dahatiya zêr de xistin . Bankan ji ber ku ew nikarin ku ji hêla hesabê bazara pereyê bazara pereyan bi hev re diaxivin .
Ev kêmkirina fonansê ku ew hewce dike ku ji bo mijara mortgeyan re kêm bikin.
Ji bo alîkariya bankeyan, Kongreya Garn-Stê derbas kir. Qanûnên Germain Depository. Pêdivî ye ku bankên rêjeya rêjeya rêjeyên bilind û standardên deynkirinê kêm bikin. Ew herweha S & Ls ji bo ku deynê bazirganî û karsaziyê dike. Ji ber vê yekê ji bo krîz û krîza deynê , û nerazîbûna nîv neteweyên neteweyî.
| Sal | % ji Hatina Malbatê | % ji Malbatên Malbata | % GDP |
|---|---|---|---|
| Sala 1949 | 20 | 15 | 15 |
| Sala 1979 | 46 | 28 | 30 |
| 2001 | 73 | 41 | 50 |
(Serçawe: Richard K. Green û Susan M. Wachter, "Li Amerîka Mortgage di dîroka dîrokî û Navneteweyî ya Navneteweyî," Zanîngeha Pennsylvania, di 21ê Îlonê de)
How Mortgages Aborî Aboriya Afferer
Di dema Birêveberiya Serokwezîrê Clinton , bankayan gilî kirin ku nikarin di bazarên fînansî de beşdar nakin. Kongreya bazirganî derxist, û qanûna Glass-Steagall şaş kir. Vê gavê bankan ji bo fonên garantîkirî yên ji bo derfetên xetereyên xeter ên veberhênanê bikar bînin. Pirrjimar ji van ewlekariya mîkro-parastî bû .
Bankan dê hevbawerî wekhevî wekhev bikin, û paşê wan bi Fannie Mae, Freddie Mac an jî veberhênerên din difiroşin. Ew li dijî pîvana default default credit. Daxwaz ji van ewlehiyê gelemperî bû ku bankên standardên li ser deynên bingehîn kêm kir. Di demê de, ev mortarên van mirinê hema nêzîkî kesek destûr kir ku ji malê re bibin.
Di encama vê yekê, sedî deynê deynê deynê berhemên malbata bêtir ji sedî 50% di 2000 de bi sedî 70% ji hêla 70% ve hatibû veşartin. Hemû her çaxê heya bihayên bihayê di sala 2006 de dest pê kirin. . Gelek veberhêneran di nav deynên paşnavê deyn kir ku sîgorteya sereke, AIG, hema hema dîktatoriyê çû. Bi vî rengî çawa krîzê ya mortgage ya firoya 2008-ê krîza fînansî kir .